डिभिडेन्ड यिल्ड क्यालकुलेटर

डिभिडेन्ड यिल्ड, बिना कठिन शब्दावली व्याख्या

डिभिडेन्ड यिल्ड लगानीमा सबैभन्दा बढी उद्धृत गरिने संख्याहरूमध्ये एक हो, र सबैभन्दा बढी गलत बुझिने पनि। यसको मूलमा यसले एउटा सरल प्रश्नको जवाफ दिन्छ: आज तपाईंले एउटा सेयरमा हाल्ने हरेक डलरका लागि, कम्पनीले एक वर्षमा तपाईंलाई कति नगद फिर्ता दिन्छ? यस पृष्ठको डिभिडेन्ड यिल्ड क्यालकुलेटर ले त्यो प्रश्नलाई एकल प्रतिशतमा बदल्छ र त्यसपछि दिइएको आकारको होल्डिङले उत्पन्न गर्ने आम्दानी देखाउँछ। यो लेखले सूत्र, पासोहरू, र उपयोगी यिल्ड आंकडालाई भ्रामकबाट छुट्याउने विचारहरूमार्फत लैजान्छ। यो जानकारीमूलक हो र वित्तीय सल्लाह होइन।

सूत्र

गणना छोटो छ:

डिभिडेन्ड यिल्ड = (प्रति सेयर वार्षिक डिभिडेन्ड / सेयर मूल्य) × 100

कुनै सेयर 50 मा ट्रेड हुन्छ र एक वर्षमा प्रति सेयर 2.00 डिभिडेन्ड दिन्छ भने, यिल्ड 4 प्रतिशत हुन्छ। तपाईंको सेयर संख्याले गुणा गर्नुहोस् र तपाईंसँग एउटा आम्दानी अनुमान हुन्छ। अफ्ठ्यारो भाग हो "वार्षिक" शब्द। धेरै कम्पनीले त्रैमासिक भुक्तानी गर्छन्, त्यसैले तपाईंले या त ऐतिहासिक दृष्टिकोणका लागि पछिल्लो बाह्र महिनाको भुक्तानी जोड्नुहुन्छ, वा भविष्यमुखी अनुमानका लागि सबैभन्दा हालको त्रैमासिक डिभिडेन्डलाई चारले गुणा गर्नुहुन्छ। मासिक भुक्तानी गर्नेलाई बाह्रले गुणा गरिन्छ। कम्पनीले भर्खरै डिभिडेन्ड बढाएको वा घटाएको बेला यी दुई विधिले फरक-फरक जवाफ दिन सक्छन्, त्यसैले कुनै कोटेसनले कुन विधि प्रयोग गर्छ भन्ने थाहा पाउनु यसमा भरोसा गर्नुअघि उपयोगी हुन्छ।

ध्यान दिनुहोस् यिल्ड मूल्यसँग उल्टो चल्छ। डिभिडेन्ड स्थिर राख्नुहोस् र सेयर मूल्य झर्न दिनुहोस्, यिल्ड यान्त्रिक रूपमा बढ्छ। यही एउटा तथ्यले पछि आउने धेरैजसो भ्रम व्याख्या गर्छ।

यिल्ड कुल प्रतिफल होइन

यिल्डले केवल नगद डिभिडेन्ड मापन गर्छ। यसले सेयर मूल्यलाई नै के हुन्छ भन्ने बारेमा केही भन्दैन। तपाईंको कुल प्रतिफल भनेको डिभिडेन्ड आम्दानी प्लस (वा माइनस) सेयरको मूल्यमा कुनै परिवर्तन हो। 6 प्रतिशत यिल्ड दिने तर मूल्यमा 20 प्रतिशत झरेको सेयरले, हेडलाइन यिल्ड उदार देखिए पनि, वर्षका लागि गहिरो ऋणात्मक कुल प्रतिफल दिएको हुन्छ। यसको विपरीत, 1 प्रतिशत यिल्ड दिने छिटो-बढ्दो कम्पनीले मूल्य वृद्धिमार्फत बलियो कुल प्रतिफल दिन सक्छ। यिल्ड तस्बिरको एउटा टुक्रा मात्र हो, पूरा फ्रेम होइन। यसलाई स्कोरबोर्डभन्दा बढी कैयौं इनपुटमध्ये एकको रूपमा व्यवहार गर्नुहोस्।

धेरै उच्च यिल्ड किन चेतावनी हुन सक्छ

मूल्य झर्दा यिल्ड बढ्ने भएकाले, असामान्य रूपमा उच्च संख्या प्रायः उपहारभन्दा बढी लक्षण हुन्छ। एक्कासि उच्च एकल अंकहरूमा वा त्योभन्दा माथि उफ्रिने यिल्डले प्रायः त्यो सेयर मूल्यलाई झल्काउँछ जुन बजारले डिभिडेन्ड टिक्न सक्दैन भन्ने शंका गरेर घटाएको छ। आम्दानी लगानीकर्ताहरूले यसलाई यिल्ड ट्र्याप भन्छन्: तपाईं एउटा मोटो भुक्तानीले लोभिनुहुन्छ जुन तपाईंले किनेको केही समयपछि नै घटाइन्छ, तपाईंलाई कम आम्दानी र पुँजी घाटा दुवै छोडेर। धेरै लेखकहरूले उद्धृत गर्ने एउटा मोटामोटी अंगुठाको नियम यो हो कि लगभग 6 प्रतिशतभन्दा माथिको यिल्डले नजिकबाट हेर्न माग गर्छ, संख्या निषेधित भएर होइन तर यसले डिभिडेन्ड वास्तविक र दिगो छ कि छैन जाँच गर्न भनिरहेको हुनाले। यिल्डलाई कम्पनीको आफ्नै इतिहास र यसका समकक्षीहरूसँग तुलना गर्नुहोस्; दुवैभन्दा धेरै माथिको आंकडा एउटा उत्तर होइन, एउटा प्रश्न हो।

पेआउट अनुपात, छोटकरीमा

दिगोपनको सबैभन्दा छिटो स्यानिटी जाँच हो पेआउट अनुपात: कमाइ (वा, अझ राम्रो, नि:शुल्क नगद प्रवाह) को हिस्सा जुन डिभिडेन्डको रूपमा बाहिर जान्छ। लगभग 60 प्रतिशतभन्दा सहजै तल भएको अनुपातले कमाइ घटे पनि डिभिडेन्ड बढिरहन ठाउँ छोड्छ। 100 प्रतिशतभन्दा माथिको अनुपातको अर्थ कम्पनीले कमाएभन्दा बढी भुक्तानी गरिरहेको छ, फरकलाई नगद जगेडा, ऋण, वा सम्पत्ति बिक्रीबाट पूरा गर्दै, जुन सामान्यतया सधैंभरि जारी रहँदैन। नगद-आधारित पेआउट अनुपातहरू कमाइ-आधारितभन्दा बढी इमानदार हुन्छन्, किनभने डिभिडेन्ड नगदमा भुक्तानी गरिन्छ, लेखा नाफामा होइन। तन्किएको पेआउट अनुपातसँग जोडिएको उच्च यिल्ड नै क्लासिक ट्र्याप हस्ताक्षर हो।

लागतमा यिल्ड

हालको यिल्डले आजको मूल्य प्रयोग गर्छ। लागतमा यिल्ड ले तपाईंले वास्तवमा तिरेको मूल्य प्रयोग गर्छ। तपाईंले 25 मा किन्नुभयो र कम्पनीले अहिले 2.50 भुक्तानी गर्छ भने, तपाईंको लागतमा यिल्ड 10 प्रतिशत हुन्छ भलेै आजको उच्च मूल्यमा नयाँ खरिदकर्ताले धेरै कम हालको यिल्ड देख्छ। आफ्नो डिभिडेन्ड स्थिर रूपमा बढाउने कम्पनीहरूका दीर्घकालीन होल्डरहरूका लागि, लागतमा यिल्ड वर्षौंमा प्रभावशाली रूपमा उक्लिन सक्छ। यो एउटा सन्तोषजनक व्यक्तिगत मापदण्ड हो, तर नयाँ अवसरहरूसँग तुलना गर्न यसलाई प्रयोग नगर्नुहोस्; नयाँ निर्णयका लागि, हालको यिल्ड र कुल-प्रतिफलको सम्भावना नै मायने राख्छ।

पुनर्लगानी र चक्रवृद्धि

डिभिडेन्ड खर्च गर्नैपर्छ भन्ने छैन। प्रायः डिभिडेन्ड पुनर्लगानी योजनामार्फत स्वचालित रूपमा पुनर्लगानी गर्दा, थप सेयर किन्छ, जसले आफ्नै डिभिडेन्ड दिन्छ, जसले फेरि थप सेयर किन्छ। लामो समयमा यो चक्रवृद्धिले लगानीको कुल वृद्धिको ठूलो हिस्सा बनाउन सक्छ। तपाईंलाई यिल्ड दिने उही क्यालकुलेटरलाई पुनर्लगानी बारेको अनुमानसँग जोडेर एउटा होल्डिङ कसरी बढ्न सक्छ मोडेल गर्न सकिन्छ, यद्यपि वास्तविक नतिजा डिभिडेन्ड परिवर्तन र मूल्य चलनमा भर पर्छ जुन कुनै क्यालकुलेटरले भविष्यवाणी गर्न सक्दैन।

थप अन्वेषण गर्न, सबै क्यालकुलेटर हेर्नुहोस् वा तपाईंले गणना गर्ने कुनै पनि यिल्डमा फिड हुने हालको मूल्यका लागि लाइभ मार्केट जाँच गर्नुहोस्।

बारम्बार सोधिने प्रश्नहरू