กราฟ FTSE 100 สดและการวิเคราะห์

FTSE 100: ดัชนีบลูชิพแห่งลอนดอน อธิบายให้เข้าใจ

FTSE 100 คือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดของสหราชอาณาจักร ติดตามบริษัทขนาดใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange) โดยจัดอันดับตามมูลค่าตลาดรวม ซึ่งคำนวณจากราคาหุ้นคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออก เปิดตัวเมื่อวันที่ 3 มกราคม 1984 คำนวณแบบเรียลไทม์และเผยแพร่ทุกวินาทีที่ตลาดเปิด พร้อมทบทวนทุกไตรมาสเพื่อให้บริษัทเข้าออกตามขนาดที่เปลี่ยนแปลง นักเทรดมักเรียกดัชนีนี้ว่า "Footsie" และหลายคนใช้เป็นตัวชี้วัดภาพรวมบริษัทขนาดใหญ่ของสหราชอาณาจักร

ข้อสรุปนั้นควรพิจารณาอีกครั้ง เพราะ FTSE 100 มีความเป็นอังกฤษน้อยกว่าที่ชื่อบอก บริษัทเหล่านี้จดทะเบียนในลอนดอน แต่รายได้ส่วนใหญ่มาจากที่อื่น

ดัชนีที่รายได้อยู่ต่างแดน

ประมาณสามในสี่ของรายได้รวมของสมาชิก FTSE 100 มาจากนอกสหราชอาณาจักร และส่วนใหญ่เป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้ก่อให้เกิดลักษณะพิเศษเฉพาะตัวของดัชนี นั่นคือ ค่าเงินปอนด์ที่อ่อนค่าลงสามารถผลักดันให้ FTSE 100 ปรับตัวขึ้นได้จริง เมื่อค่าเงินปอนด์ลดลงเทียบกับดอลลาร์ รายได้จากต่างประเทศของบริษัทเหล่านี้จะมีมูลค่าเป็นปอนด์มากขึ้นเมื่อแปลงกลับมา ทำให้กำไรที่รายงานและราคาหุ้นอาจปรับขึ้นแม้ค่าเงินจะอ่อนลง นี่คือเหตุผลหนึ่งที่ FTSE 100 บางครั้งปรับตัวขึ้นในวันที่ GBP/USD ร่วงลง ซึ่งเป็นพฤติกรรมที่อาจสร้างความสับสนให้กับผู้ที่คาดหวังว่า "ดัชนีของสหราชอาณาจักร" จะสะท้อนเศรษฐกิจอังกฤษเท่านั้น

ในทางกลับกันก็เป็นจริงเช่นกัน ค่าเงินปอนด์ที่แข็งค่าสามารถเป็นอุปสรรค ลดมูลค่าที่แปลงมาของรายได้จากต่างประเทศ เนื่องด้วยความเชื่อมโยงกับสกุลเงินนี้ FTSE 100 จึงมักทำตัวเหมือนตัวแทนของการเติบโตโลกและค่าเงินดอลลาร์มากกว่าการสะท้อนถนนการค้าปลีกในอังกฤษ สำหรับการประเมินสถานการณ์ในประเทศอย่างเจาะจงมากขึ้น นักลงทุนมักติดตาม FTSE 250 กลุ่มบริษัทขนาดกลางควบคู่กัน

น้ำหนักที่เอนไปทางพลังงาน เหมืองแร่ ธนาคาร และสินค้าอุปโภคบริโภค

โครงสร้างของ FTSE 100 สะท้อนเศรษฐกิจเก่าที่เน้นมูลค่า มากกว่าจะมีลักษณะเน้นเทคโนโลยีอย่างดัชนีของสหรัฐฯ ดัชนีนี้โน้มเอียงอย่างมากไปทางกลุ่มวัฏจักรและกลุ่มป้องกันความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง ได้แก่ บริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่อย่าง Shell และ BP กลุ่มเหมืองแร่รวมถึง Rio Tinto, Glencore และ Anglo American ธนาคารอย่าง HSBC, Barclays และ Lloyds สินค้าอุปโภคบริโภคอย่าง Unilever และ Diageo รวมถึงบริษัทยาขนาดใหญ่ เช่น AstraZeneca และ GSK ธนาคาร การดูแลสุขภาพ สินค้าอุตสาหกรรม และพลังงานรวมกันเป็นสัดส่วนใหญ่ของมูลค่าดัชนีทั้งหมด

โครงสร้างนี้มีความสำคัญ ด้วยการมีสัดส่วนเทคโนโลยีที่เติบโตเร็วน้อย แต่มีสัดส่วนโภคภัณฑ์และการเงินมาก FTSE 100 มีแนวโน้มให้อัตราเงินปันผลที่สูงค่อนข้างมากและเคลื่อนไหวต่างจาก Nasdaq หรือแม้แต่ DAX 40 คุณสามารถเปรียบเทียบพฤติกรรมของมันกับดัชนีอื่นได้ในหน้า ตลาดทั้งหมด

อะไรที่ขับเคลื่อน FTSE 100 อย่างแท้จริง

มีสี่แรงหลักที่ทำงานส่วนใหญ่:

• ค่าเงินปอนด์. ผ่านผลของการแปลงที่อธิบายไว้ข้างต้น การเคลื่อนไหวของค่าเงินปอนด์สามารถผลักดันดัชนีได้แม้ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงอื่น
• ราคาโภคภัณฑ์. น้ำมันดิบส่งผลโดยตรงต่อ Shell และ BP ในขณะที่แร่เหล็ก ทองแดง และทองคำขับเคลื่อนหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของน้ำมันหรือโลหะสามารถเปลี่ยนดัชนีทั้งหมดได้ บางครั้งในขณะที่ตลาดยุโรปอื่นๆ นิ่งสงบ
• ธนาคารแห่งอังกฤษ. การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย การให้แนวทาง และการทำ quantitative tightening หรือ easing ส่งผลต่อต้นทุนเงินทุนของบริษัทที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักรและระดับค่าเงินปอนด์ ดังนั้นการประชุม BoE จึงทำให้เกิดความผันผวนอย่างน่าเชื่อถือ
• การเติบโตของโลก. เนื่องจากสมาชิกมีรายได้ทั่วโลก ดัชนีมักไวต่อข้อมูลของสหรัฐฯ ยุโรป และจีนพอๆ กับตัวเลขของสหราชอาณาจักร

วิธีอ่านกราฟแบบสด

กราฟ TradingView แบบสดด้านบนแสดง FTSE 100 ในเวลาจริงระหว่างชั่วโมงซื้อขายในลอนดอน เริ่มด้วยกรอบเวลา: มุมมองรายวันหรือรายสัปดาห์เผยให้เห็นแนวโน้มที่กว้างกว่า ขณะที่มุมมองรายวันจับการตอบสนองต่อการประกาศของ BoE หรือความผันผวนของราคาน้ำมัน สังเกตว่าราคาอยู่ที่ใดเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เช่น เส้น 50 วันและ 200 วัน เพื่อประเมินโมเมนตัม และบันทึกระดับสูงและต่ำก่อนหน้าที่มักทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้าน

เพื่อบริบทที่ลึกขึ้น ให้ดูที่ GBP/USD และราคาน้ำมันควบคู่กับดัชนี หาก FTSE 100 ปรับขึ้นในขณะที่ค่าเงินปอนด์ลดลง ผลของการแปลงค่าเงินมีแนวโน้มที่จะทำงานอยู่ มากกว่าที่จะเป็นความแข็งแกร่งที่แท้จริงของบริษัท ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงและช่องว่างรายวันขนาดใหญ่มักสอดคล้องกับเหตุการณ์มหภาค การตัดสินใจของธนาคารกลาง หรือแรงกระแทกจากโภคภัณฑ์ การอ่านกราฟควบคู่กับปัจจัยเหล่านี้ให้ภาพที่ชัดเจนกว่าราคาเพียงอย่างเดียวมาก

คำถามที่พบบ่อย

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน