FTSE 100 ცოცხალი გრაფიკი და ანალიზი

FTSE 100: ლონდონის მსხვილი კომპანიების ორიენტირი — ახსნა

FTSE 100 გაერთიანებული სამეფოს ყველაზე ცნობილი საფონდო ბაზრის ინდექსია. ის ითვალისწინებს ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ლისტინგირებულ 100 უმსხვილეს კომპანიას, დარანჟირებულს სრული საბაზრო კაპიტალიზაციით — აქციის ფასი გამრავლებული მიმოქცევაში არსებულ აქციათა რაოდენობაზე. 1984 წლის 3 იანვარს დაფუძნებული, ის გამოითვლება რეალურ დროში, ქვეყნდება ბაზრის ღიაობის ყოველ წამს და გადაისინჯება კვარტალურად, რათა კომპანიები შედიოდნენ და გამოდიოდნენ მისი ზომის ცვლილებასთან ერთად. ტრეიდერები ხშირად უწოდებენ მას „ფუტსის" (Footsie), და ბევრი მას განიხილავს, როგორც სწრაფ მაჩვენებელს, თუ როგორ გრძნობენ თავს ბრიტანელი მსხვილი კომპანიები.

ეს ბოლო ვარაუდი მეორე შეხედვას იმსახურებს, რადგან FTSE 100 გაცილებით ნაკლებად ბრიტანულია, ვიდრე მისი სახელი გვთავაზობს. კომპანიები ლონდონშია ლისტინგირებული, მაგრამ მათი შემოსავლის ძირითადი ნაწილი სხვაგან გამომუშავდება.

ინდექსი, რომელიც საზღვარგარეთ ცხოვრობს

FTSE 100-ის შემადგენელი კომპანიების ჯამური შემოსავლის დაახლოებით სამი მეოთხედი გაერთიანებული სამეფოს ფარგლებს გარეთ მოიპოვება, ძირითადად აშშ დოლარებში. ეს ინდექსის განმსაზღვრელ თავისებურებას ქმნის: სუსტი ფუნტი შეიძლება რეალურად ასწიოს FTSE 100. როცა ფუნტი დოლართან მიმართებით ეცემა, ამ კომპანიების საზღვარგარეთული შემოსავალი ფუნტში გადათარგმნისას მეტი ღირს, ამიტომ მათი დეკლარირებული მოგება და აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს მაშინაც კი, როცა ვალუტა სუსტდება. ეს ერთ-ერთი მიზეზია, თუ რატომ ავარდება ხანდახან FTSE 100 იმ დღეებში, როცა GBP/USD ეცემა — ქცევა, რომელიც ურევს ყველას, ვინც „ბრიტანულ ინდექსს" ბრიტანეთის ეკონომიკის უბრალო ანარეკლად მიიჩნევს.

საპირისპირო მხარეც სამართლიანია. ძლიერი ფუნტი შეიძლება ხელისშემშლელ ფაქტორად იქცეს, ამცირებს რა საზღვარგარეთული შემოსავლების გადათარგმნილ ღირებულებას. ამ ვალუტურ კავშირის გამო, FTSE 100 ხშირად უფრო გლობალური ზრდისა და დოლარის, ვიდრე ბრიტანული სავაჭრო ქუჩის ინდიკატორივით იქცევა. ბრიტანეთზე უფრო შიდაზე ორიენტირებული სურათისთვის ინვესტორები ხშირად აკვირდებიან საშუალო კაპიტალიზაციის FTSE 250-საც.

ორიენტაცია ენერგეტიკაზე, სამთომოპოვებაზე, ბანკებსა და საბაზისო საქონელზე

FTSE 100-ის შემადგენლობა ასახავს უფრო ძველ, ღირებულებაზე ორიენტირებულ ეკონომიკას, ვიდრე აშშ-ის ინდექსების ტექნოლოგიური პროფილი. ის ძლიერად იხრება რამდენიმე ციკლური და თავდაცვითი სექტორისკენ: ენერგეტიკული გიგანტები, როგორიცაა Shell და BP; სამთომოპოვებითი ჯგუფები, მათ შორის Rio Tinto, Glencore და Anglo American; ბანკები, როგორიცაა HSBC, Barclays და Lloyds; საბაზისო მოხმარების საქონელი, როგორიცაა Unilever და Diageo; და მსხვილი ფარმაცევტული სახელები, მათ შორის AstraZeneca და GSK. ბანკები, ჯანდაცვა, სამრეწველო საქონელი და ენერგეტიკა ერთად ინდექსის მთლიანი ღირებულების მნიშვნელოვან წილს შეადგენს.

ამ შემადგენლობას მნიშვნელობა აქვს. სწრაფად მზარდი ტექნოლოგიების მცირე ხვედრით და საქონელსა და ფინანსურ სექტორზე დიდი ხვედრით, FTSE 100 ხშირად სთავაზობს შედარებით მაღალ დივიდენდურ შემოსავალს და განსხვავებულად მოძრაობს Nasdaq-თან თუ თუნდაც DAX 40-თან შედარებით. მისი ქცევის სხვა ორიენტირებთან შედარება შეგიძლიათ ჩვენს ყველა ბაზრის მიმოხილვაში.

რა ამოძრავებს რეალურად FTSE 100-ს

ოთხი ძალა ასრულებს სამუშაოს ძირითად ნაწილს:

• ფუნტი. ზემოთ აღწერილი გადათარგმნის ეფექტის საშუალებით, ფუნტის მოძრაობებმა შეიძლება ინდექსი მაშინაც კი წაძრას, როცა სხვა არაფერი იცვლება.
• საქონლის ფასები. ნავთობის ფასი პირდაპირ იკვებება Shell-სა და BP-ში, ხოლო რკინის მადანი, სპილენძი და ოქრო ამოძრავებს სამთომოპოვებით კომპანიებს. ნავთობის ან მეტალების მკვეთრმა ცვლილებამ შეიძლება მთელი ინდექსი წააქციოს, ზოგჯერ მაშინაც, როცა სხვა ევროპული ბაზრები სტაბილურია.
• ინგლისის ბანკი. განაკვეთის გადაწყვეტილებები, სახელმძღვანელო მითითებები და რაოდენობრივი გამკაცრება ან შემსუბუქება გავლენას ახდენს ბრიტანეთში ლისტინგირებული კომპანიების კაპიტალის ღირებულებაზე და ფუნტის დონეზე, ამიტომ ინგლისის ბანკის სხდომები სტაბილურად მატებს ცვალებადობას.
• გლობალური ზრდა. რადგან შემადგენელი კომპანიები მთელ მსოფლიოში იღებენ შემოსავალს, ინდექსი ხშირად ისეთივე მგრძნობიარეა აშშ-ის, ევროპისა და ჩინეთის მონაცემების მიმართ, როგორც ბრიტანეთის მაჩვენებლების.

როგორ წავიკითხოთ ცოცხალი გრაფიკი

ზემოთ მოცემული TradingView-ის ცოცხალი გრაფიკი აჩვენებს FTSE 100-ს რეალურ დროში ლონდონის ვაჭრობის საათებში. დაიწყეთ დროის ინტერვალით: დღიური ან კვირეული ხედვა ავლენს ფართო ტენდენციას, ხოლო დღის განმავლობაში ხედვა ითვალისწინებს რეაქციას ინგლისის ბანკის განცხადებაზე ან ნავთობის ფასის ცვლილებაზე. დააკვირდით, სად მდებარეობს ფასი მოძრავ საშუალოებთან მიმართებით, მაგალითად 50-დღიან და 200-დღიან ხაზებთან, დინამიკის შესაფასებლად, და გაითვალისწინეთ წინა მაქსიმუმები და მინიმუმები, რომლებიც ხშირად მხარდაჭერის ან წინააღმდეგობის ზონად გვევლინება.

უფრო ღრმა კონტექსტისთვის, გადახედეთ GBP/USD-ს და ნავთობის ფასს ინდექსთან ერთად. თუ FTSE 100 იზრდება, ხოლო ფუნტი ეცემა, სავარაუდოდ, სამოქმედოა ვალუტის გადათარგმნის ეფექტი და არა ნამდვილი კორპორაციული ძალა. მოცულობის მოულოდნელი ზრდა და დიდი ერთდღიანი გეპები ჩვეულებრივ დაემთხვევა მაკროეკონომიკურ მოვლენებს, ცენტრალური ბანკის გადაწყვეტილებებს ან საქონლის შოკებს. გრაფიკის კითხვა ამ ფაქტორებთან ერთად ბევრად უფრო მკაფიო სურათს იძლევა, ვიდრე მარტოოდენ ფასი.

ხშირად დასმული კითხვები

ეს სტატია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს საინვესტიციო რჩევას.