DAX 40 ცოცხალი გრაფიკი და ანალიზი

DAX 40: გერმანიის მსხვილი კომპანიების ინდექსი

DAX 40 (Deutscher Aktienindex) გერმანიის წამყვანი საფონდო ინდექსია, რომელიც ითვალისწინებს ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე ლისტინგირებულ 40 უმსხვილეს და ყველაზე აქტიურად ვაჭრობად კომპანიას. ეს ერთ-ერთი მთავარი ორიენტირია ევროპაში და ხშირად განიხილება ბრიტანეთის FTSE 100-თან და აშშ-ის Dow Jones-თან ერთად, როგორც რეგიონული ბაზრის განწყობის საზომი. რადგან გერმანია ევროზონის უმსხვილესი ეკონომიკაა, DAX ბევრს გვეუბნება არა მხოლოდ გერმანული კორპორაციების, არამედ მთლიანად ევროპული ზრდის შესახებ ინვესტორთა განწყობის თაობაზე.

ინდექსს ადგენს Deutsche Borse თავისუფალი ბრუნვისა და საბაზრო კაპიტალიზაციით შეწონილი მეთოდოლოგიით, ამიტომ ყველაზე მსხვილი კომპანიები ყველაზე დიდ გავლენას ახდენენ ყოველ ცვლილებაზე. მისი შემადგენელი კომპანიები ერთად წარმოადგენენ გერმანიაში ლისტინგირებული საბაზრო ღირებულების დაახლოებით 80 პროცენტს. 2020 წლის ბოლოს, Wirecard-ის სააღრიცხვო სკანდალის შემდეგ, Deutsche Borse-მ გამოაცხადა გაფართოება 30-დან 40 წევრამდე და ლისტინგისა და ანგარიშგების წესების გამკაცრება. ცვლილება ძალაში 2021 წელს შევიდა, რის გამოც დღეს ერთსა და იმავე ორიენტირს ორივე სახელით მოიხსენიებენ — „DAX" და „DAX 40".

აბსტრაქტული ბრჭყვიალა გერმანული საფონდო ინდექსის გრაფიკი ინდიგოს, ცისფერი და ოქროსფერი ტონებში — DAX ითვალისწინებს 40 გერმანულ მსხვილ კომპანიას ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე.

მთლიანი შემოსავლის ინდექსი ინდუსტრიული აქცენტით

ერთი მახასიათებელი, რომელიც DAX-ს გამოარჩევს ბევრი საერთაშორისო ანალოგისგან, ისაა, რომ მისი ძირითადი ვერსია გამოითვლება მთლიანი შემოსავლის საფუძველზე. ეს ნიშნავს, რომ შემადგენელი კომპანიების მიერ გადახდილი დივიდენდები ხელახლა რეინვესტირდება ინდექსის გაანგარიშებაში და არ გამოირიცხება. ფასზე დაფუძნებული ინდექსები, როგორიცაა S&P 500-ის მთავარი მაჩვენებელი, ასახავს მხოლოდ აქციების ფასის ცვლილებებს. ამის გამო DAX-ის მთლიანი შემოსავლის დონე გრძელვადიან პერსპექტივაში უფრო მაღლა გამოიყურება, ვიდრე ანალოგიური ფასის ინდექსი, ამიტომ სიფრთხილეა საჭირო ინდექსების აბსოლუტური მნიშვნელობების შედარებისას სხვადასხვა ბაზარზე. ასევე არსებობს DAX-ის ცალკე, ფასზე დაფუძნებული ვერსია პირდაპირი შედარებისთვის.

DAX ასევე გამოირჩევა აშკარად საექსპორტო და ინდუსტრიული ხასიათით. მის შემადგენლობაში დომინირებენ საავტომობილო, ქიმიური, საინჟინრო და სამრეწველო მოწყობილობების კომპანიები, სადაზღვევო კომპანიები და პროგრამული უზრუნველყოფის ფირმები. ინდექსის მნიშვნელოვანი ნაწილი წონით ინდუსტრიული და ციკლურია, ხოლო ბევრი შემადგენელი კომპანია შემოსავლის ნახევარზე მეტს გერმანიის ფარგლებს გარეთ იღებს. ეს გლობალური მასშტაბიანობა DAX-ის განმსაზღვრელი თვისებაა: ის ისეთივე ინდიკატორია მსოფლიო ვაჭრობისა და კაპიტალდაბანდებებისთვის, როგორიც — გერმანიის შიდა მომხმარებლისთვის.

რა მოძრაობს DAX-ს

ინდექსზე ზეგავლენას ახდენს რამდენიმე ძალა, რომლებიც ხშირად ურთიერთმოქმედებენ:

ECB-ის პოლიტიკა. ევროპის ცენტრალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთებთან დაკავშირებული მოლოდინები ხშირად დომინანტური თემაა. დაბალი განაკვეთები ამცირებს კომპანიების მომავალი მოგების დისკონტს და შეიძლება ასწიოს აქციების შეფასებები, ხოლო ეკონომიკაზე ორიენტირებული სიმკაცრე შეიძლება ინდექსზე დაწვეს.
ევრო. ხშირად ვალუტასა და ინდექსს შორის შებრუნებული კავშირია. ევროს გამყარება ხდის გერმანულ ექსპორტს საზღვარგარეთ უფრო ძვირს და აწვება მრავალეროვან კომპანიებს, ხოლო ევროს დასუსტება შეიძლება გააუმჯობესოს საზღვარგარეთული შემოსავლების სახლში გადათარგმნის შედეგი.
გერმანული და გლობალური წარმოება. გერმანიის საწარმოო PMI და ქარხნების შეკვეთების მონაცემები აუცილებლად საყურადღებო გამოქვეყნებაა. სუსტი ახალი შეკვეთები და სუსტი საექსპორტო მოთხოვნა კვებავს რეცესიის შიშებს, ხოლო მონაცემების გაუმჯობესება მხარს უჭერს ინდექსის მძიმე ინდუსტრიულ წონას. რადგან გერმანია ყიდის მანქანა-დანადგარებს, ავტომობილებსა და ქიმიურ პროდუქციას მთელ მსოფლიოში, გლობალური ზრდა არანაკლებ მნიშვნელოვანია, ვიდრე შიდა სურათი.
ენერგოფასები. გერმანიის სამრეწველო ბაზა ენერგოინტენსიურია, ამიტომ ბუნებრივი გაზისა და ელექტროენერგიის ფასების ცვლილებამ შეიძლება პირდაპირ იმოქმედოს საწარმოო მარჟებზე და განწყობაზე.

აბსტრაქტული გერმანული ინდუსტრიისა და ექსპორტის მოტივები ინდექსის ბრჭყვიალა ხაზთან ერთად — ექსპორტი, ევრო და ECB-ის პოლიტიკა DAX-ის ცენტრალური მამოძრავებელი ფაქტორებია.

როგორ წავიკითხოთ ცოცხალი გრაფიკი

ამ გვერდზე მოცემული TradingView-ის ცოცხალი გრაფიკი საშუალებას გაძლევთ, თვალი ადევნოთ DAX-ს რეალურ დროში და გადართოთ დროის ინტერვალები. სწრაფი შეფასებისთვის დაიწყეთ დღიური და კვირეული ხედვებით, რათა დაინახოთ ფართო ტენდენცია, შემდეგ კი ჩაუღრმავდით დღის განმავლობაში ცვლილებებს მიმდინარე დინამიკის დასანახად. დააკვირდით, როგორ რეაგირებს ინდექსი დაგეგმილი მოვლენების, როგორიცაა ECB-ის სხდომები, გერმანიის PMI და ინფლაციის მონაცემები, და მსხვილი შემადგენელი კომპანიების მოგების გამოქვეყნების გარშემო. მოცულობის მოულოდნელი ზრდა და გეპები ხშირად აღნიშნავს განწყობის ცვლილებას ამ მომენტებთან ახლოს. DAX-ის შედარება FTSE 100-თან ან ყველა ბაზრის დათვალიერება დაგეხმარებათ განსაზღვროთ, არის თუ არა მოძრაობა სპეციფიკურად გერმანული, თუ ევროპის ფართო ტენდენციის ნაწილი.

ეს სტატია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს საინვესტიციო რჩევას. ინდექსები შეიძლება ცვალებადი იყოს, და წარსული შედეგები არ იძლევა მომავალი შედეგების გარანტიას. ყოველთვის ჩაატარეთ საკუთარი კვლევა ნებისმიერი ფინანსური გადაწყვეტილების მიღებამდე.

ხშირად დასმული კითხვები

რა არის DAX 40?

DAX 40 გერმანიის წამყვანი საფონდო ინდექსია. ის ითვალისწინებს ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე ლისტინგირებულ 40 უმსხვილეს და ყველაზე ლიკვიდურ მსხვილ კომპანიას და ფართოდ გამოიყენება როგორც გერმანიის და ევროპის ფართო ბაზრის ორიენტირი.

რატომ ჰქვია DAX 40 და არა DAX 30?

თავდაპირველად ინდექსი 30 კომპანიისგან შედგებოდა. Wirecard-ის სკანდალის შემდეგ Deutsche Borse-მ გააფართოვა ის 40 წევრამდე და გაამკაცრა წესები, ხოლო ცვლილება ძალაში 2021 წელს შევიდა. „DAX" და „DAX 40" ახლა ერთსა და იმავე ორიენტირს აღნიშნავს.

წარმოადგენს თუ არა DAX მთლიანი შემოსავლის ინდექსს?

მისი ძირითადი ვერსია გამოითვლება მთლიანი შემოსავლის საფუძველზე, რაც ნიშნავს, რომ დივიდენდები ხელახლა რეინვესტირდება ინდექსში. ასევე არსებობს ცალკე, ფასზე დაფუძნებული ვერსია. სწორედ ამის გამო DAX-ის მთავარი მაჩვენებელი შეიძლება მაღალი გამოიყურებოდეს სხვა ქვეყნების მხოლოდ ფასზე დაფუძნებულ ინდექსებთან შედარებით.

რა არის DAX-ის მთავარი მამოძრავებელი ფაქტორები?

ძირითადი ფაქტორები მოიცავს ECB-ის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკას, ევროს გაცვლით კურსს, გერმანიისა და გლობალურ საწარმოო მონაცემებს და ენერგოფასებს. რადგან ბევრი შემადგენელი კომპანია საექსპორტოზეა ორიენტირებული, მსოფლიო ვაჭრობასა და გლობალურ ზრდას დიდი მნიშვნელობა აქვს.

როგორ მოქმედებს ევრო DAX-ზე?

ურთიერთობა ხშირად შებრუნებულია. ევროს გამყარება ხდის გერმანულ ექსპორტს უფრო ძვირს და შეიძლება დააწვეს მრავალეროვან კომპანიებს, ხოლო ევროს დასუსტება ხშირად აუმჯობესებს საზღვარგარეთულ შემოსავლებს და შეიძლება ინდექსს მხარი დაუჭიროს.

როგორ წავიკითხოთ DAX-ის ცოცხალი გრაფიკი?

დაიწყეთ დღიური და კვირეული ხედვებით ტენდენციისთვის, შემდეგ გამოიყენეთ დღის განმავლობაში ცვლილებები დინამიკისთვის. დააკვირდით რეაქციებს ECB-ის სხდომების, გერმანიის PMI და ინფლაციის მონაცემების, და მსხვილი მოგებების გამოქვეყნების გარშემო, სადაც მოცულობის ზრდა და გეპები ხშირად განწყობის ცვლილებაზე მიუთითებს.