FIRE-Rechner für Frührente

Wie der FIRE- / Ruhestandsrechner funktioniert

Die Idee hinter FIRE ist einfach gesagt und schwer umzusetzen: einen Topf an investiertem Geld aufzubauen, der groß genug ist, dass die von ihm erzeugten Erträge Ihre Lebenshaltungskosten decken, sodass bezahlte Arbeit optional statt zwingend wird. Dieser Rechner verwandelt dieses Ziel in zwei konkrete Zahlen. Erstens die Größe des Portfolios, das Sie brauchen (Ihre „FIRE-Zahl“). Zweitens eine grobe Schätzung, wann Sie es erreichen könnten, angesichts dessen, wie viel Sie sparen, wie viel Sie ausgeben und was Ihre Anlagen einbringen. Geben Sie Ihre Zahlen ein, und das Werkzeug projiziert Ihren Saldo Jahr für Jahr fort, bis er die Ziellinie überquert.

Nichts davon erfordert einen Finanzabschluss. Das Modell stützt sich auf ein paar weit verbreitete Faustregeln, einige von Ihnen kontrollierte Annahmen und eine Menge Geduld. Im Folgenden steht, was diese Zahlen in einfachen Worten bedeuten, welche Eingaben tatsächlich etwas bewegen und wo die Mathematik in der realen Welt wackelig wird.

Was FIRE eigentlich bedeutet

FIRE steht für Financial Independence, Retire Early — finanzielle Unabhängigkeit, früher Ruhestand. Der „Ruhestand“-Teil ist locker zu verstehen. Manche Menschen hören tatsächlich mit 40 auf zu arbeiten; viele bleiben mit Teilzeit-, freiberuflichen oder Herzensprojekten aktiv, hängen aber nicht mehr vom Einkommen ab. Der gemeinsame Nenner ist die Unabhängigkeit: Ihre Anlagen, nicht Ihr Arbeitgeber, zahlen die Rechnungen. Menschen ordnen sich oft Spielarten zu wie „Lean FIRE“ (ein sparsamer Lebensstil mit einem kleineren Nest), „Fat FIRE“ (ein großzügiges Budget, das ein viel größeres Portfolio erfordert) und „Coast FIRE“ (Sie haben früh genug gespart, dass allein die Kumulierung Sie bis zum normalen Ruhestandsalter dorthin bringt, selbst wenn Sie kein neues Geld mehr hinzufügen).

Die 4-%-Regel und das 25-fache-Ziel

Zwei Zahlen verankern den gesamten Ansatz, und sie sind eigentlich dieselbe Idee von entgegengesetzten Enden betrachtet. Die 4-%-Regel stammt aus der Trinity-Studie von 1998, die historische Marktdaten untersuchte und feststellte, dass die Entnahme von 4 % Ihres anfänglichen Portfolios im ersten Jahr und die anschließende jährliche Anpassung dieses Geldbetrags an die Inflation mit hoher Wahrscheinlichkeit mindestens 30 Jahre lang reichte. Die 25-fache-Regel ist genau die Umkehrung: Wenn Sie sicher 4 % pro Jahr entnehmen können, brauchen Sie das 25-fache Ihrer jährlichen Ausgaben angespart, weil 100 % geteilt durch 4 % gleich 25 ist.

Die Rechnung ist freundlich. Geben Sie 40.000 Euro im Jahr aus, beträgt Ihr Ziel 40.000 mal 25, also 1.000.000 Euro. Geben Sie 60.000 aus, brauchen Sie 1.500.000. Beachten Sie, was das offenbart: Ihre FIRE-Zahl wird vollständig von Ihren Ausgaben bestimmt, nicht von Ihrem Einkommen. Diese eine Erkenntnis verändert, wie Menschen über Sparen und Lebensstil denken. Um zu sehen, wie sich ein wachsender Saldo im Lauf der Zeit auf diese Ziele zu kumuliert, passt der Zinseszinsrechner naturgemäß zu diesem hier.

Die vier Hebel

Ihr Zeitplan zur finanziellen Unabhängigkeit wird von vier Eingaben gesteuert, und der Rechner lässt Sie mit jeder experimentieren:

• Sparquote — der Anteil Ihres Nettoeinkommens, den Sie investieren statt ausgeben. Das ist der stärkste Hebel, und der Grund wird weiter unten erklärt.
• Ausgaben — Ihre jährlichen Lebenshaltungskosten, die über die 25-fache-Regel die Größe des Ziels festlegen. Geringere Ausgaben verkleinern das Ziel.
• Renditen — die reale (inflationsbereinigte) Wachstumsrate, die Sie für Ihre Anlagen annehmen. Viele Planer modellieren etwas im Bereich von 4 bis 7 Prozent, aber das ist eine Schätzung, kein Versprechen.
• Zeit — die Jahre der Kumulierung, die Sie zulassen. Früher anzufangen ist enorm wertvoll, weil Wachstum auf Wachstum aufbaut.

Warum die Sparquote am meisten zählt

Von diesen vier Hebeln leistet Ihre Sparquote doppelte Arbeit, weshalb sie die Mathematik beherrscht. Sie zu erhöhen hat zwei Wirkungen zugleich. Sie schiebt jeden Monat mehr Geld in Ihr Portfolio, sodass der Saldo schneller steigt. Gleichzeitig bedeutet eine höhere Sparquote, dass Sie von weniger leben, was direkt Ihre jährlichen Ausgaben senkt und damit das 25-fache-Ziel verkleinert, das Sie anstreben. Sie bewegen sich auf die Ziellinie zu und ziehen die Ziellinie gleichzeitig zu sich heran.

Deshalb können zwei Menschen mit identischem Einkommen völlig unterschiedliche Zeitpläne haben. Wer 15 % seines Gehalts spart, braucht vielleicht rund vier Jahrzehnte bis zur Unabhängigkeit; wer 50 % spart, kommt in deutlich unter zwei dorthin, noch bevor Gehaltserhöhungen berücksichtigt sind. Einkommen hilft, doch die Kluft zwischen dem, was Sie verdienen, und dem, was Sie ausgeben, baut Vermögen auf. Sie können einen vollständigen Plan begleitend zu diesem Werkzeug über die Übersicht alle Rechner modellieren.

Realistische Vorbehalte

Die 4-%-Regel ist ein nützlicher Ausgangspunkt, keine Garantie, und besonders Frühruheständler sollten sie mit Vorsicht behandeln.

Renditereihenfolge-Risiko. Märkte liefern keine glatten Durchschnittsrenditen; sie ruckeln. Trifft ein scharfer Abschwung in den ersten Jahren, nachdem Sie aufgehört haben zu arbeiten, verkaufen Sie Vermögenswerte zu niedrigen Preisen, um Ausgaben zu decken, was ein Portfolio dauerhaft schädigen kann, selbst wenn die Durchschnittsrenditen später gut aussehen. Weil jemand, der mit 45 in den Ruhestand geht, sein Geld vielleicht 45 oder 50 Jahre statt der von der Trinity-Studie getesteten 30 Jahre reichen lassen muss, verwenden viele in der FIRE-Gemeinschaft eine konservativere Entnahmerate von etwa 3 bis 3,5 Prozent.

Inflation. Die 4-%-Regel setzt voraus, dass Sie die Entnahmen jedes Jahr an die Inflation nach oben anpassen, doch eine Phase hoher Inflation oder dauerhaft niedrigerer Renditen kann den Plan dennoch belasten. Denken Sie stets in realen, inflationsbereinigten Größen.

Gesundheitsversorgung. Besonders in den Vereinigten Staaten bedeutet ein Ruhestand vor dem Medicare-Anspruch, dass Sie Ihre eigene Versicherung kaufen müssen, was Ihrem Jahresbudget einen erheblichen und unvorhersehbaren Posten hinzufügen kann. Diese Kosten fließen direkt in Ihr 25-fache-Ziel zurück.

Steuern und der Rest. Die 25-fache-Rechnung ignoriert Steuern. Entnahmen aus klassischen Altersvorsorgekonten sind steuerpflichtig, Ihr verfügbares Einkommen kann also geringer sein, als die Schlagzeilenzahl nahelegt. Familiäre Veränderungen, Umzug und langfristige Pflege können das Bild ebenfalls verschieben.

Dieser Artikel und der Rechner dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Sie sind keine Finanzberatung. Schätzungen hängen von Annahmen ab, die möglicherweise nicht eintreffen, und Ihre Situation ist einzigartig. Ziehen Sie in Betracht, mit einer qualifizierten Finanzfachperson zu sprechen, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Häufig gestellte Fragen