حاسبة التضخم

كيف تُظهر حاسبة التضخّم القيمة المتغيّرة للمال

نادرًا ما يحتفظ المال بالقيمة نفسها طويلًا. ورقة نقدية كانت تشتري سلّة بقالة كاملة قبل عقد قد لا تغطّي اليوم سوى جزء من تلك السلّة نفسها. تلتقط حاسبة التضخّم هذا الانجراف بأرقام بسيطة: تُدخل مبلغًا وسنة بداية ومعدّل تضخّم، فتخبرك بقيمة ذلك المبلغ في سنة مختلفة بعد أخذ الأسعار المرتفعة في الحسبان. إنها تحوّل شعورًا غامضًا بأن "الأشياء صارت أغلى الآن" إلى رقم ملموس يمكنك مقارنته فعلًا.

ما هو التضخّم ولماذا يآكل القوة الشرائية

التضخّم هو ارتفاع عام في أسعار السلع والخدمات في اقتصاد ما عبر الزمن. ويُقاس عادةً بمؤشّر أسعار مثل مؤشّر أسعار المستهلك، الذي يتتبّع تكلفة سلّة تمثيلية من السلع والخدمات شهرًا بعد شهر. حين يتسلّق مستوى الأسعار العام، تشتري كل وحدة عملة أقل قليلًا مما كانت تشتريه من قبل. ويُسمّى تقلّص ما يمكن أن يشتريه مالك فعليًا خسارة في القوة الشرائية، وهو أهم سبب منفرد يجعل التضخّم مهمًّا للمدّخرين العاديين.

القوة الشرائية هي ببساطة قيمة المال معبَّرًا عنها بأشياء حقيقية: كم بقالة، وكم وقود، وكم ساعة من عمل أحدهم يستطيع مبلغ ثابت أن يأمر بها. إذا ارتفعت الأسعار 3 بالمئة في سنة بينما بقي مالك دون تغيير، فإن ذلك المال يأمر بنحو 3 بالمئة أقل من العالم الحقيقي بنهاية السنة. يبدو النقد متطابقًا في حسابك، لكنه يؤدي بهدوء عملًا أقل.

القيمة الاسمية مقابل القيمة الحقيقية، مع مثال محلول

لتستخدم حاسبة التضخّم جيدًا، يساعدك فصل فكرتين. القيمة الاسمية هي المبلغ الظاهري المطبوع على المال: 1000 هي 1000. والقيمة الحقيقية هي ما يمكن أن يشتريه ذلك المبلغ فعليًا، معدّلًا بتغيّرات الأسعار. وحاسبات التضخّم تجسر بين الاثنتين.

افترض أنك امتلكت 1000 قبل خمس سنوات وكان متوسّط التضخّم خلال تلك الفترة نحو 4 بالمئة سنويًا. تتركّب الأسعار، فيكون مستوى الأسعار بعد خمس سنوات نحو 1.04 مرفوعة للقوّة الخامسة، أي أعلى بنحو 1.217 مرّة. ولشراء ما كانت تشتريه الألف آنذاك، ستحتاج الآن إلى نحو 1217. اقلب المنظور وسيخبرك المنطق نفسه أن 1000 من مال اليوم تملك قوة شرائية حقيقية تعادل نحو 822 فقط بأسعار قبل خمس سنوات. لم يتحرّك الرقم الاسمي قط، لكن القيمة الحقيقية هبطت بشكل ملحوظ.

كيف يعمل التضخّم المركّب

سبب تراكم المعدّلات السنوية الصغيرة إلى فجوات كبيرة هو التركيب. تنطبق زيادة كل سنة فوق قاعدة السنة السابقة الأعلى، لا على نقطة البداية الأصلية. عند 4 بالمئة، لا ترتفع الأسعار بنسبة ثابتة قدرها 20 بالمئة على مدى خمس سنوات؛ بل ترتفع بنحو 21.7 بالمئة لأن كل سنة تُبنى على سابقتها. وعلى آماد أطول يكبر الأثر بشكل دراماتيكي. عند 3 بالمئة ثابتة، يتضاعف مستوى الأسعار تقريبًا في نحو 24 سنة، ما يعني أن المال المتروك دون مساس قد يفقد نصف قيمته الحقيقية خلال مسيرة عمل واحدة. إنها الرياضيات الأُسّية نفسها التي تساعد الاستثمارات على النمو، لكن تعمل في الاتجاه المعاكس.

لماذا يفقد النقد الخامل قيمته، وكيف يرتبط ذلك بالفائدة والاستثمار

النقد المحفوظ تحت الفراش، أو في حساب لا يدفع فائدة ذات معنى، يفقد قيمة حقيقية كل سنة يكون فيها التضخّم موجبًا. وحتى النقد الذي يكسب فائدة قد يبقى متخلّفًا. ما يهمّ هو العائد الحقيقي: معدّل الفائدة ناقص معدّل التضخّم. إذا دفع حساب ادّخار 2 بالمئة بينما يجري التضخّم بـ4 بالمئة، فإن الرصيد ينمو اسميًا لكنه يتقلّص بنحو 2 بالمئة في القوة الشرائية الحقيقية. لمجرّد البقاء في المكان، يجب أن يطابق المعدّل الذي تكسبه التضخّمَ؛ ولتنمية ثروتك، يجب أن يتغلّب عليه.

لهذا يدفع التضخّم كثيرين من الادّخار الصرف نحو الاستثمار. الأصول التي مالت تاريخيًا إلى تجاوز التضخّم على فترات طويلة، مثل الأسهم المنوّعة على نطاق واسع، تهدف إلى تحقيق عائد حقيقي موجب لا مجرّد عائد اسمي موجب. أما الأدوات ثابتة المعدّل مثل السندات العادية وشهادات الإيداع فقد تتأخّر عن التضخّم، لأن مدفوعاتها تبقى ثابتة بينما يواصل غلاء المعيشة تسلّقه. ومقارنة عائد استثماري متوقّع بتقدير للتضخّم هي من أنفع التمارين التي يمكن لمدّخر القيام بها، وتقترن طبيعيًا مع حاسبة الفائدة المركّبة لرؤية النمو والتآكل جنبًا إلى جنب.

لن تتنبّأ حاسبة التضخّم بالمستقبل، فالتضخّم في الواقع يتفاوت من سنة إلى أخرى ولا أحد يعرف المعدّل مسبقًا. وما تجيده ببراعة هو تجسيد الماضي والافتراضات، فتتمكّن من التخطيط بعيون أوضح. جرّب بضعة معدّلات وآماد زمنية، ثم استكشف بقية جميع الحاسبات لنمذجة الجانب الآخر من المعادلة. هذه الصفحة معلوماتية وليست نصيحة مالية.

الأسئلة الشائعة