Πώς ένας υπολογιστής πληθωρισμού δείχνει τη μεταβαλλόμενη αξία του χρήματος
Το χρήμα σπάνια διατηρεί την ίδια αξία για πολύ καιρό. Ένα χαρτονόμισμα που αγόραζε ένα πλήρες καλάθι σούπερ μάρκετ πριν από μια δεκαετία μπορεί σήμερα να καλύπτει μόνο μέρος του ίδιου καλαθιού. Ένας υπολογιστής πληθωρισμού καταγράφει αυτή τη μετατόπιση με απλά νούμερα: εισάγετε ένα ποσό, ένα έτος εκκίνησης και έναν ρυθμό πληθωρισμού, και σας λέει πόσο αξίζει αυτό το ποσό σε ένα διαφορετικό έτος αφού ληφθούν υπόψη οι αυξανόμενες τιμές. Μετατρέπει μια αόριστη αίσθηση ότι «τα πράγματα κοστίζουν περισσότερο τώρα» σε ένα συγκεκριμένο νούμερο που μπορείτε πραγματικά να συγκρίνετε.
Τι είναι ο πληθωρισμός και γιατί διαβρώνει την αγοραστική δύναμη
Ο πληθωρισμός είναι μια γενική άνοδος των τιμών αγαθών και υπηρεσιών σε μια οικονομία με τον χρόνο. Συνήθως μετριέται με έναν δείκτη τιμών όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή, ο οποίος παρακολουθεί το κόστος ενός αντιπροσωπευτικού καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών μήνα με τον μήνα. Όταν το γενικό επίπεδο τιμών ανεβαίνει, κάθε μονάδα νομίσματος αγοράζει λίγο λιγότερα από πριν. Αυτή η συρρίκνωση του τι μπορούν πραγματικά να αγοράσουν τα χρήματά σας ονομάζεται απώλεια αγοραστικής δύναμης, και είναι ο πιο σημαντικός λόγος για τον οποίο ο πληθωρισμός έχει σημασία για τους απλούς αποταμιευτές.
Η αγοραστική δύναμη είναι απλώς η αξία του χρήματος εκφρασμένη σε πραγματικά πράγματα: πόσα τρόφιμα, πόσα καύσιμα, πόσες ώρες εργασίας κάποιου μπορεί να εξασφαλίσει ένα σταθερό ποσό. Αν οι τιμές ανέβουν 3 τοις εκατό μέσα σε έναν χρόνο ενώ τα χρήματά σας παραμένουν αμετάβλητα, αυτά τα χρήματα εξασφαλίζουν περίπου 3 τοις εκατό λιγότερο από τον πραγματικό κόσμο μέχρι το τέλος του χρόνου. Τα μετρητά φαίνονται ίδια στον λογαριασμό σας, αλλά σιωπηλά κάνουν λιγότερη δουλειά.
Ονομαστική έναντι πραγματικής αξίας, με ένα παράδειγμα υπολογισμού
Για να χρησιμοποιήσετε καλά έναν υπολογιστή πληθωρισμού, βοηθά να ξεχωρίσετε δύο ιδέες. Η ονομαστική αξία είναι το ονομαστικό ποσό τυπωμένο στο χρήμα: το 1000 είναι 1000. Η πραγματική αξία είναι αυτό που το ποσό αυτό μπορεί πραγματικά να αγοράσει, προσαρμοσμένο για τις μεταβολές τιμών. Οι υπολογιστές πληθωρισμού γεφυρώνουν τα δύο.
Υποθέστε ότι είχατε 1000 πριν από πέντε χρόνια και ο μέσος πληθωρισμός εκείνη την περίοδο ήταν περίπου 4 τοις εκατό τον χρόνο. Οι τιμές ανατοκίζονται, οπότε το επίπεδο τιμών μετά από πέντε χρόνια είναι περίπου 1,04 υψωμένο στην πέμπτη δύναμη, δηλαδή περίπου 1,217 φορές υψηλότερο. Για να αγοράσετε αυτό που αγόραζαν τότε τα 1000, τώρα θα χρειαζόσασταν περίπου 1217. Αντιστρέψτε την οπτική και η ίδια λογική σας λέει ότι τα σημερινά 1000 έχουν την πραγματική αγοραστική δύναμη μόλις περίπου 822 στις τιμές πριν από πέντε χρόνια. Το ονομαστικό νούμερο δεν άλλαξε ποτέ, αλλά η πραγματική αξία έπεσε αισθητά.
Πώς λειτουργεί ο ανατοκιζόμενος πληθωρισμός
Ο λόγος που μικρά ετήσια ποσοστά συσσωρεύονται σε μεγάλες διαφορές είναι ο ανατοκισμός. Η αύξηση τιμών κάθε χρόνου εφαρμόζεται πάνω στην ήδη υψηλότερη βάση του προηγούμενου χρόνου, όχι στο αρχικό σημείο εκκίνησης. Στο 4 τοις εκατό, οι τιμές δεν ανεβαίνουν κατά ένα επίπεδο 20 τοις εκατό σε πέντε χρόνια· ανεβαίνουν κατά περίπου 21,7 τοις εκατό γιατί κάθε χρόνος χτίζεται πάνω στον προηγούμενο. Σε μεγαλύτερα διαστήματα το αποτέλεσμα μεγαλώνει δραματικά. Σε σταθερό 3 τοις εκατό, το επίπεδο τιμών περίπου διπλασιάζεται σε περίπου 24 χρόνια, κάτι που σημαίνει ότι χρήματα που δεν αγγίζονται μπορούν να χάσουν το μισό της πραγματικής τους αξίας μέσα σε μία μόνο εργασιακή σταδιοδρομία. Αυτά είναι τα ίδια εκθετικά μαθηματικά που βοηθούν τις επενδύσεις να αναπτυχθούν, λειτουργώντας προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Γιατί τα αδρανή μετρητά χάνουν αξία, και πώς συνδέεται με τον τόκο και τις επενδύσεις
Μετρητά κρατημένα κάτω από το στρώμα, ή σε λογαριασμό που δεν αποδίδει ουσιαστικό τόκο, χάνουν πραγματική αξία κάθε χρόνο που ο πληθωρισμός είναι θετικός. Ακόμη και μετρητά που αποδίδουν τόκο μπορούν να μείνουν πίσω. Αυτό που έχει σημασία είναι η πραγματική απόδοση: το επιτόκιο μείον το ποσοστό πληθωρισμού. Αν ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου αποδίδει 2 τοις εκατό ενώ ο πληθωρισμός τρέχει στο 4 τοις εκατό, το υπόλοιπο αυξάνεται σε ονομαστικούς όρους αλλά συρρικνώνεται κατά περίπου 2 τοις εκατό σε πραγματική αγοραστική δύναμη. Για να μείνετε απλώς στάσιμοι, το επιτόκιο που κερδίζετε πρέπει να ισοφαρίζει τον πληθωρισμό· για να αυξήσετε τον πλούτο σας, πρέπει να τον ξεπερνάει.
Γι' αυτό ο πληθωρισμός ωθεί πολλούς ανθρώπους από την καθαρή αποταμίευση προς τις επενδύσεις. Περιουσιακά στοιχεία που ιστορικά έχουν τείνει να ξεπερνούν τον πληθωρισμό σε μεγάλες περιόδους, όπως ευρέως διαφοροποιημένες μετοχές, στοχεύουν να προσφέρουν θετική πραγματική απόδοση και όχι απλώς θετική ονομαστική απόδοση. Εργαλεία σταθερού επιτοκίου όπως συνηθισμένα ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων μπορούν να μείνουν πίσω από τον πληθωρισμό, γιατί οι πληρωμές τους παραμένουν σταθερές ενώ το κόστος ζωής συνεχίζει να ανεβαίνει. Η σύγκριση μιας αναμενόμενης επενδυτικής απόδοσης με μια εκτίμηση πληθωρισμού είναι μία από τις πιο χρήσιμες ασκήσεις που μπορεί να κάνει ένας αποταμιευτής, και ταιριάζει φυσικά με έναν υπολογιστή ανατοκισμού για να δείτε ανάπτυξη και διάβρωση δίπλα δίπλα.
Ένας υπολογιστής πληθωρισμού δεν θα προβλέψει το μέλλον, αφού ο πραγματικός πληθωρισμός ποικίλλει από χρόνο σε χρόνο και κανείς δεν γνωρίζει το ποσοστό εκ των προτέρων. Αυτό που κάνει εξαιρετικά είναι να καθιστά συγκεκριμένο το παρελθόν και τις υποθέσεις, ώστε να μπορείτε να σχεδιάσετε με πιο καθαρή ματιά. Δοκιμάστε μερικά ποσοστά και χρονικά διαστήματα, στη συνέχεια εξερευνήστε το υπόλοιπο των όλων των υπολογιστών μας για να μοντελοποιήσετε την άλλη πλευρά της εξίσωσης. Αυτή η σελίδα είναι ενημερωτική και δεν αποτελεί χρηματοοικονομική συμβουλή.
Συχνές ερωτήσεις
Τι κάνει πραγματικά ένας υπολογιστής πληθωρισμού;
Μετατρέπει ένα ποσό χρήματος από μια χρονική στιγμή σε μια άλλη εφαρμόζοντας έναν ρυθμό πληθωρισμού, δείχνοντας πόσα θα χρειαζόσασταν αργότερα για να διατηρήσετε την ίδια αγοραστική δύναμη, ή πόσο λίγο άξιζαν τα σημερινά χρήματα στις τιμές του παρελθόντος.
Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε ονομαστική και πραγματική αξία;
Η ονομαστική αξία είναι το ονομαστικό ποσό χρήματος, το οποίο δεν αλλάζει. Η πραγματική αξία είναι αυτό που το χρήμα αυτό μπορεί πραγματικά να αγοράσει αφού ληφθούν υπόψη οι μεταβολές τιμών. Ο πληθωρισμός μειώνει την πραγματική αξία ενώ αφήνει το ονομαστικό νούμερο ανέγγιχτο.
Γιατί ένα μικρό ποσοστό πληθωρισμού έχει τόση σημασία με τον χρόνο;
Επειδή ο πληθωρισμός ανατοκίζεται. Η αύξηση τιμών κάθε χρόνου χτίζεται πάνω σε μια ήδη υψηλότερη βάση, οπότε μέτρια ετήσια ποσοστά συσσωρεύονται σε μεγάλες διαφορές. Σε περίπου 3 τοις εκατό, οι τιμές μπορούν περίπου να διπλασιαστούν μέσα σε περίπου 24 χρόνια.
Η απόδοση τόκου προστατεύει τις αποταμιεύσεις μου από τον πληθωρισμό;
Μόνο αν το επιτόκιο είναι υψηλότερο από τον ρυθμό πληθωρισμού. Το νούμερο που έχει σημασία είναι η πραγματική απόδοση, η οποία είναι τόκος μείον πληθωρισμός. Αν ο τόκος υπολείπεται του πληθωρισμού, το υπόλοιπό σας αυξάνεται στα χαρτιά αλλά χάνει πραγματική αγοραστική δύναμη.
Γιατί είναι επικίνδυνη η διακράτηση μετρητών κατά τη διάρκεια πληθωρισμού;
Τα αδρανή μετρητά αποδίδουν λίγο ή τίποτα, οπότε ο θετικός πληθωρισμός μειώνει σταθερά αυτό που μπορούν να αγοράσουν. Το χρήμα φαίνεται το ίδιο στον λογαριασμό σας, αλλά κάθε χρόνο εξασφαλίζει λιγότερα αγαθά και υπηρεσίες στον πραγματικό κόσμο.
Μπορεί ένας υπολογιστής πληθωρισμού να προβλέψει τον μελλοντικό πληθωρισμό;
Όχι. Ο μελλοντικός πληθωρισμός είναι άγνωστος και αλλάζει από χρόνο σε χρόνο. Ένας υπολογιστής εφαρμόζει ένα ποσοστό που επιλέγετε ή ιστορικά δεδομένα σε μια περασμένη περίοδο. Είναι εργαλείο σχεδιασμού και σύγκρισης, όχι πρόβλεψης.