Pozisyon Ortalama Hesaplayıcısı: gerçek ortalama giriş fiyatınızı bulun
Aynı hisseyi veya kripto parayı birden fazla kez aldığınızda, gerçekte ödediğiniz fiyat çoğunlukla tahmin edemeyeceğiniz bir rakama dönüşür. Bir Pozisyon Ortalama Hesaplayıcısı bu defterdeki işlemi sizin için yapar: yaptığınız her alımı alır, her birini satın aldığınız birim sayısına göre ağırlıklandırır ve tek bir ortalama giriş fiyatı döndürür. Bu rakam, maliyet bazı olarak da adlandırılır; sonrasındaki neredeyse her kararın çıpasıdır. Başa başa geçtiğiniz noktayı, kâra geçmek için piyasanın ne kadar hareket etmesi gerektiğini ve daha fazla birim eklemenin pozisyonunuza gerçekten yardımcı mı olacağını yoksa yalnızca maruziyetinizi mi derinleştireceğini söyler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye niteliği taşımaz. Buradaki amaç, aracın ne bildirdiğini ve bunu nasıl okuyacağınızı tam olarak anlayabilmeniz için matematiği açık biçimde açıklamaktır.
Ağırlıklı ortalama giriş fiyatı nasıl hesaplanır
Temel formül basittir: toplam maliyet bölü toplam birim. Fiyatları doğrudan ortalamaz; çünkü bu, her fiyatta kaç birim satın aldığınızı göz ardı eder. Bunun yerine her alımı büyüklüğüne göre ağırlıklandırırsınız.
Sözle ifade edilirse: her fiyatı o fiyatta satın aldığınız birim sayısıyla çarpın, toplam maliyetinizi elde etmek için bu tutarların tamamını ekleyin, ardından şu anda sahip olduğunuz toplam birim sayısına bölün. Formül olarak:
Ortalama fiyat = (Birim₁ × Fiyat₁ + Birim₂ × Fiyat₂ + ...) ÷ (Birim₁ + Birim₂ + ...)
İşlenmiş bir örnek: 100 hisseyi 50 dolara aldığınızı, ardından fiyat düşünce 40 dolara 50 hisse daha satın aldığınızı varsayın. Toplam maliyetiniz (100 × 50 dolar) + (50 × 40 dolar) = 5.000 dolar + 2.000 dolar = 7.000 dolardır. Artık 150 hisseniz var. Ortalama giriş fiyatınız 7.000 ÷ 150 = hisse başına 46,67 dolardır. Dikkat edin: 50 ile 40 dolarsın basit orta noktası olan 45 dolar değildir. Daha yüksek fiyattan daha fazla hisse sahip olduğunuzdan ağırlıklı ortalama 50'ye daha yakın durur. El yordamıyla yapılan en yaygın hata budur ve hesaplayıcının tam olarak düzeltmek için var olduğu şey de budur.
Düşüşte ortalama ve yükselişte ortalama
Düşüşte ortalama yapmak, mevcut ortalamanızın altındaki bir fiyattan varlığın daha fazlasını satın almak demektir. Bu, ortalama giriş fiyatınızı aşağı çeker. Yukarıdaki örnekte 46,67 dolarlık ortalamanız, ilk alımınızdan daha ucuza hisse eklemekten kaynaklandı. Bunun yerine 35 dolara 200 hisse daha alsaydınız ortalamanız yaklaşık 40 dolara düşerdi. Piyasanın o zaman yalnızca yeni ortalamanıza toparlanması gerekir; orijinal girişinize kadar tüm yolu tırmanmak zorunda değildir.
Yükselişte ortalama yapma bunun tersidir: mevcut ortalamanızın üzerindeki bir fiyattan daha fazla almak ve bu da ortalama giriş fiyatını yukarı çeker. Yatırımcılar bunu bir pozisyon halihazırda işe yaradığında ve kazanana ekleme yapmak istediklerinde yapar. Ödün, her alımla başa baş noktanızın da yükselmesidir; dolayısıyla sizi nötr bırakacak bir geri çekilme artık zarara sokabilir.
Başa baş fiyatı
Başa baş fiyatınız ücretler ve vergiler hariç yalnızca ortalama giriş fiyatınızdır. Bu fiyatta ne kazanır ne kaybedersiniz. Hesaplayıcı bunu öne çıkarır; böylece maliyetinizi karşılamak için piyasanın ulaşması gereken seviyeyi bir bakışta görebilirsiniz. İlk örnekte 46,67 dolarda başa başa geçersiniz. İşlem komisyonlarının, spreadlerin ve kazançlar üzerindeki vergilerin gerçek başa baş noktanızı biraz daha yukarı kaydırdığını unutmayın; dolayısıyla bildirilen rakamı tam olarak çıkış yapabileceğiniz dolar olarak değil, öncesi maliyet referans noktası olarak değerlendirin.
Düşen bir varlıkta düşüşte ortalama yapmanın riski
Düşüşte ortalama yapmak başa baş noktanızı düşürdüğü için cazip görünür; ancak iki tarafı da vardır. Kaybeden bir pozisyona her ekleme yaptığınızda, zaten aleyhinize seyreden bir varlığa toplam maruziyetinizi artırırsınız. Fiyat düşmeye devam ederse şimdi daha büyük bir varlıkta daha hızlı para kaybedersiniz. Strateji en iyi, başlangıçta satın alma nedeniniz hâlâ geçerliyken ve düşüş gerçek anlamda bozulan şirkette ya da projede değil de geniş piyasa gürültüsünü yansıtıyorken işe yarar. Düşüş temel değerlerin kötüleşmesinden kaynaklanıyorsa düşüşte ortalama yapmak küçük bir kaybı büyük bir kayba dönüştürebilir. Yatırımcıların kullandığı ifade "düşen bıçağı tutmaya çalışmak"tır ve hesaplayıcı bıçağın hâlâ düşüp düşmediğini söyleyemez. Yalnızca belirli bir fiyattan birim eklerseniz yeni ortalamanızın ne olacağını söyler.
Dolar-maliyet ortalama, kısaca
Dolar-maliyet ortalama (DCA) ilgili ama daha geniş bir fikirdir. Fiyat düşüşüne tepki vermek yerine, fiyatın nerede olduğundan bağımsız olarak düzenli bir takvimde sabit bir miktar yatırırsınız. Bu, zaman içinde giriş fiyatınızı birçok alım boyunca yumuşatır ve piyasayı mükemmel zamanlama baskısını ortadan kaldırır. Düşüşte ortalama, mevcut bir pozisyonun maliyet bazını düşürmek için isteğe bağlı, tek seferlik bir karardır; DCA ise disiplinli, otomatik bir alışkanlıktır. Her ikisi de bu araçla her alımı ayrı bir satır olarak girerek modellenebilir.
İstediğiniz kadar giriş yapabilir, ardından gerçek para taahhüt etmeden önce senaryoları karşılaştırabilirsiniz. İşiniz bittiğinde tüm hesaplayıcılar sayfamızı keşfedin ya da ortalama planınıza doğrudan güncel fiyatları girmek için canlı kripto para fiyatlarını kontrol edin.
Sıkça sorulan sorular
Ortalam neden iki alım fiyatımın orta noktası değil?
Çünkü ortalama, her fiyattan kaç birim satın aldığınıza göre ağırlıklandırılır. Daha yüksek fiyattan daha fazla biriminiz varsa ortalama o fiyata daha yakın durur; ikisi arasında tam olarak ortada değil.
Ortalama giriş fiyatı ile maliyet bazı arasındaki fark nedir?
Bunlar etkin olarak aynı rakamı ifade eder. Maliyet bazı vergi ve muhasebe alanında kullanılan terimdir; ortalama giriş fiyatı ise işlem terimidir. Her ikisi de toplam maliyet bölü toplam birime eşittir.
Hesaplayıcı ücretleri ve vergileri içeriyor mu?
Hayır. Maliyet öncesi ortalama girişi ve başa baş noktasını bildirir. Komisyonlar, spreadler ve vergiler gerçek başa baş noktanızı biraz yükseltir; kesin bir rakam için bunları zihinsel olarak ekleyin.
Düşüşte ortalama yapmak iyi bir strateji midir?
Tamamen fiyatın neden düştüğüne bağlıdır. Başa baş noktanızı düşürür; ancak düşen bir varlığa maruziyeti artırır. Başlangıçtaki tez geçerliliğini koruyorken ve düşüş piyasa genelindeyse işe yarar; temel değerler bozuluyorsa değil.
Bunu hisse senetlerinin yanı sıra kripto para için de kullanabilir miyim?
Evet. Matematik, ister hisse senedi, ister madeni para, isterse token olsun, farklı fiyatlardan birimler halinde satın alınan herhangi bir varlık için aynıdır. Her alımı ayrı bir satır olarak girin.
Düşüşte ortalama yapmak ile dolar-maliyet ortalama arasındaki fark nedir?
Düşüşte ortalama, maliyet bazını düşürmek için bir düşüşün ardından daha fazla satın almaya yönelik isteğe bağlı bir karardır. Dolar-maliyet ortalama, fiyattan bağımsız olarak sabit bir takvimde sabit bir miktarı yatırmaktır.