Máy tính Bình quân Vị thế: tìm giá vào lệnh trung bình thực sự của bạn
Khi bạn mua cùng một cổ phiếu hoặc đồng coin nhiều lần, giá bạn thực sự đã trả hiếm khi là con số bạn có thể đoán được. Máy tính Bình quân Vị thế thực hiện công việc sổ sách cho bạn: nó lấy mỗi lần mua bạn đã thực hiện, cân đối mỗi lần theo số đơn vị mua, và trả về một giá vào lệnh trung bình duy nhất. Con số đó, còn được gọi là cơ sở chi phí, là mỏ neo cho hầu hết mọi quyết định tiếp theo. Nó cho bạn biết điểm hòa vốn là đâu, thị trường cần di chuyển bao xa trước khi bạn có lãi, và liệu việc thêm nhiều đơn vị hơn có thực sự giúp ích cho vị thế của bạn hay chỉ làm sâu thêm mức độ phơi nhiễm.
Bài viết này chỉ mang tính thông tin và không phải tư vấn tài chính. Mục tiêu ở đây là giải thích rõ ràng phép toán để bạn hiểu chính xác những gì công cụ báo cáo và cách đọc nó.
Cách tính giá vào lệnh trung bình có trọng số
Công thức cốt lõi đơn giản: tổng chi phí chia cho tổng đơn vị. Bạn không tính trung bình các mức giá trực tiếp, vì điều đó sẽ bỏ qua số đơn vị bạn mua ở mỗi mức giá. Thay vào đó bạn cân đối mỗi lần mua theo quy mô của nó.
Nói theo lời: nhân mỗi mức giá với số đơn vị mua ở mức giá đó, cộng tất cả các khoản đó lại để tính tổng chi phí, rồi chia cho tổng số đơn vị bạn hiện nắm giữ. Dưới dạng công thức:
Giá trung bình = (Đơn vị₁ × Giá₁ + Đơn vị₂ × Giá₂ + ...) ÷ (Đơn vị₁ + Đơn vị₂ + ...)
Đây là ví dụ tính toán. Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu ở mức 50 đô la, rồi mua thêm 50 cổ phiếu ở mức 40 đô la sau khi giá giảm. Tổng chi phí của bạn là (100 × 50 đô la) + (50 × 40 đô la) = 5.000 đô la + 2.000 đô la = 7.000 đô la. Bạn hiện sở hữu 150 cổ phiếu. Giá vào lệnh trung bình của bạn là 7.000 đô la ÷ 150 = 46,67 đô la mỗi cổ phiếu. Lưu ý đó không phải là 45 đô la, điểm trung điểm đơn giản của 50 và 40 đô la. Vì bạn sở hữu nhiều cổ phiếu hơn ở mức giá cao hơn, mức trung bình có trọng số nằm gần 50 đô la hơn. Đây là sai lầm phổ biến nhất mà mọi người mắc phải khi tính tay, và đó chính xác là lý do tại sao máy tính tồn tại để khắc phục.
Bình quân xuống và bình quân lên
Bình quân xuống có nghĩa là mua thêm một tài sản ở mức giá thấp hơn mức trung bình hiện tại của bạn. Nó kéo giá vào lệnh trung bình xuống thấp hơn. Sử dụng ví dụ trên, mức trung bình 46,67 đô la của bạn đến từ việc thêm cổ phiếu rẻ hơn lần mua đầu tiên. Nếu thay vào đó bạn mua thêm 200 cổ phiếu ở mức 35 đô la, mức trung bình của bạn sẽ giảm hơn nữa, xuống khoảng 40 đô la. Thị trường khi đó chỉ cần hồi phục về mức trung bình mới của bạn để hòa vốn, thay vì leo hết lên mức vào lệnh ban đầu.
Bình quân lên là ngược lại: mua thêm ở mức giá cao hơn mức trung bình hiện tại, điều này nâng giá vào lệnh trung bình của bạn lên cao hơn. Các nhà đầu tư làm điều này khi một vị thế đang hoạt động tốt và họ muốn thêm vào một vị trí thắng. Sự đánh đổi là điểm hòa vốn của bạn tăng theo mỗi lần mua, vì vậy một đợt pullback mà lẽ ra bạn đứng yên nay đặt bạn vào tình trạng lỗ.
Giá hòa vốn
Giá hòa vốn của bạn đơn giản là giá vào lệnh trung bình của bạn, trước phí và thuế. Ở mức giá đó bạn không có lãi cũng không có lỗ. Máy tính hiển thị điều này để bạn có thể thấy ngay mức giá thị trường phải đạt để bạn thu hồi chi phí. Trong ví dụ đầu tiên, bạn hòa vốn ở mức 46,67 đô la. Hãy nhớ rằng hoa hồng giao dịch, spread và bất kỳ khoản thuế nào trên lợi nhuận sẽ đẩy điểm hòa vốn thực tế cao hơn một chút, vì vậy hãy coi con số được báo cáo là điểm tham chiếu trước chi phí thay vì con số đô la chính xác mà bạn bước ra hòa vốn.
Rủi ro của việc bình quân xuống vào một tài sản đang giảm
Bình quân xuống trông hấp dẫn vì nó giảm điểm hòa vốn, nhưng nó có hai mặt. Mỗi lần bạn thêm vào một vị thế thua, bạn tăng tổng mức phơi nhiễm với một tài sản đã đang di chuyển ngược chiều bạn. Nếu giá tiếp tục giảm, bạn bây giờ mất tiền nhanh hơn trên một khoản nắm giữ lớn hơn. Chiến lược này hoạt động tốt nhất khi lý do ban đầu bạn mua vẫn còn nguyên vẹn và mức giảm phản ánh biến động thị trường rộng hơn thay vì điều gì đó thực sự xấu đi trong công ty hoặc dự án. Khi sự sụt giảm được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản đang suy yếu, bình quân xuống có thể biến một khoản lỗ nhỏ thành một khoản lỗ lớn. Cụm từ các trader dùng là "đỡ dao đang rơi", và máy tính không thể nói với bạn con dao có còn đang rơi hay không. Nó chỉ cho bạn biết mức trung bình mới của bạn sẽ là bao nhiêu nếu bạn thêm đơn vị ở một mức giá nhất định.
Bình quân chi phí đô la, tóm tắt ngắn gọn
Bình quân chi phí đô la (DCA) là một ý tưởng liên quan nhưng rộng hơn. Thay vì phản ứng với mức giảm giá, bạn đầu tư một khoản cố định theo lịch trình đều đặn, bất kể giá ở đâu. Theo thời gian, điều này làm mịn giá vào lệnh của bạn qua nhiều lần mua và loại bỏ áp lực phải chọn đúng thời điểm thị trường. Bình quân xuống là một quyết định tùy ý, một lần để giảm cơ sở chi phí trên một vị thế hiện có; DCA là một thói quen kỷ luật, tự động. Cả hai đều có thể được mô hình hóa với công cụ này bằng cách nhập mỗi lần mua như một hàng riêng biệt.
Bạn có thể chạy nhiều mục nhập tùy ý, rồi so sánh các kịch bản trước khi cam kết tiền thật. Khi bạn xong ở đây, hãy khám phá phần còn lại của tất cả máy tính, hoặc kiểm tra giá crypto trực tiếp để đưa các báo giá hiện tại thẳng vào kế hoạch bình quân của bạn.
Câu hỏi thường gặp
Tại sao mức trung bình của tôi không phải trung điểm của hai mức giá mua?
Vì mức trung bình được tính theo trọng số của số đơn vị bạn mua ở mỗi mức giá. Nếu bạn sở hữu nhiều đơn vị hơn ở mức giá cao hơn, mức trung bình nằm gần mức giá đó hơn, không phải ở giữa hai mức.
Sự khác nhau giữa giá vào lệnh trung bình và cơ sở chi phí là gì?
Chúng thực chất là cùng một con số. Cơ sở chi phí là thuật ngữ dùng cho thuế và kế toán, trong khi giá vào lệnh trung bình là thuật ngữ giao dịch. Cả hai đều bằng tổng chi phí chia cho tổng đơn vị.
Máy tính có tính phí và thuế không?
Không. Nó báo cáo giá vào lệnh trung bình và hòa vốn trước chi phí. Hoa hồng, spread và thuế làm tăng điểm hòa vốn thực sự của bạn lên một chút, vì vậy hãy cộng thêm chúng trong đầu để có con số chính xác.
Bình quân xuống có phải chiến lược tốt không?
Hoàn toàn phụ thuộc vào lý do giá giảm. Nó làm giảm điểm hòa vốn nhưng tăng mức phơi nhiễm với tài sản đang giảm. Nó thường hiệu quả khi luận điểm ban đầu vẫn còn giá trị và mức giảm là rộng khắp thị trường, không phải khi các yếu tố cơ bản đang xấu đi.
Tôi có thể dùng máy tính này cho crypto cũng như cổ phiếu không?
Có. Phép toán giống hệt nhau cho bất kỳ tài sản nào được mua theo đơn vị ở các mức giá khác nhau, dù là cổ phiếu, coin hay token. Chỉ cần nhập mỗi lần mua như một hàng riêng biệt.
Bình quân xuống khác gì bình quân chi phí đô la?
Bình quân xuống là quyết định tùy ý mua thêm sau khi giá giảm để giảm cơ sở chi phí. Bình quân chi phí đô la là đầu tư một khoản cố định theo lịch cố định bất kể mức giá.