Nikkei 225: იაპონიის ორიენტირი საფონდო ინდექსი, პირდაპირ ეთერში
Nikkei 225 იაპონიის საფონდო ბაზრის მთავარი მაჩვენებელია — ციფრი, რომელიც გადის ეკრანებზე ტოკიოში და მთელ მსოფლიოში, როცა ადამიანები ეკითხებიან, როგორ არის იაპონიის ეკონომიკა. ზემოთ მოცემული TradingView-ის ცოცხალი გრაფიკი ითვალისწინებს ინდექსს რეალურ დროში, ამიტომ შეგიძლიათ თვალი ადევნოთ, როგორ რეაგირებს ის იენის ღირებულებაზე, იაპონიის ბანკის გადაწყვეტილებებზე და ტექნოლოგიებსა და ავტომობილებზე გლობალური მოთხოვნის ცვლილებებზე. ეს გვერდი განმარტავს, რას ზომავს რეალურად Nikkei 225, რატომ აქვს იენს ამდენი მნიშვნელობა მისთვის, რა ამოძრავებს მას ჩვეულებრივ, და როგორ წაიკითხოთ გრაფიკი დამოუკიდებლად.
რა არის Nikkei 225
Nikkei 225 საფონდო ბაზრის ინდექსია, რომელიც შედგება 225 მსხვილი, ლიკვიდური, საჯაროდ ვაჭრობადი კომპანიისგან, ლისტინგირებული ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე. ის მოიცავს სექტორთა ფართო სპექტრს — ტექნოლოგიები, ავტომობილები, მანქანათმშენებლობა, საცალო ვაჭრობა, საბანკო საქმე და სხვა — და ფართოდ განიხილება, როგორც იაპონური აქციების მთავარი ორიენტირი. პირველად გამოქვეყნდა 1950 წელს და 1970 წლიდან შენარჩუნებულია Nihon Keizai Shimbun-ის, ფინანსური გაზეთის, რომელიც ცნობილია, როგორც Nikkei, მიერ — სწორედ აქედან იღებს ინდექსი სახელს.
ერთი მახასიათებელი გამოარჩევს Nikkei-ს თანამედროვე ინდექსების უმეტესობისგან: ის ფასით არის შეწონილი, არა საბაზრო კაპიტალიზაციით. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიის გავლენა დამოკიდებულია მისი აქციის ფასზე და არა მთლიან საბაზრო ღირებულებაზე. აქცია, რომელიც მაღალ ფასად ვაჭრობს ერთი აქციისთვის, შეიძლება ინდექსზე ბევრად მეტ გავლენას ახდენდეს, ვიდრე გაცილებით მსხვილი კომპანია, რომლის აქციები უბრალოდ იაფია. ეს თავისებურება უნდა გვახსოვდეს, რადგან ეს ნიშნავს, რომ რამდენიმე მაღალფასიან სახელს შეუძლია დიდი ყოველდღიური მოძრაობების გამოწვევა. იაპონიის უფრო ფართო, კაპიტალიზაციით შეწონილი სურათისთვის ტრეიდერები ხშირად უყურებენ TOPIX ინდექსსაც Nikkei-სთან ერთად.
საექსპორტოზე ორიენტირებული ინდექსი
Nikkei-ს ბევრი უმსხვილესი წევრი შემოსავლის დიდ ნაწილს საზღვარგარეთ იღებს. საავტომობილო, ელექტრონიკისა და სამრეწველო-სამანქანათმშენებლო კომპანიები ბევრად მეტს ყიდიან აშშ-ში, ჩინეთსა და ევროპაში, ვიდრე მხოლოდ იაპონიაში. ეს საექსპორტო ორიენტაცია ცენტრალურია იმისთვის, თუ როგორ იქცევა ინდექსი: როცა გლობალური მოთხოვნა ძლიერია, იაპონური მოგება იზრდება; როცა საზღვარგარეთული მოთხოვნა ცივდება, მოგებამ შეიძლება სწრაფად იწიოს ზეწოლა. ეს ასევე ინდექსს მგრძნობიარეს ხდის სავაჭრო დაძაბულობისა და ტარიფების მიმართ, რადგან მისი შემოსავლის ძალის დიდი ნაწილი იაპონიის გარეთ მდებარეობს.
გადამწყვეტი კავშირი იენთან
თუ არსებობს ერთი ურთიერთობა, რომელიც განსაზღვრავს Nikkei 225-ს, ეს არის კავშირი იაპონურ იენთან. რადგან ამდენი შემადგენელი კომპანია ექსპორტიორია, ინდექსი, როგორც წესი, შებრუნებულად მოძრაობს ვალუტასთან: სუსტი იენი ხშირად ასწევს Nikkei-ს, ხოლო ძლიერი იენი, როგორც წესი, აწვება მას.
მექანიზმი მარტივია. როცა Toyota-ს მსგავსი კომპანია ან Komatsu-ს მსგავსი სამრეწველო კომპანია საზღვარგარეთ დოლარებს ან ევროებს გამოიმუშავებს და ისევ იენში გადაჰყავს, სუსტი იენი ნიშნავს, რომ ეს საზღვარგარეთული შემოსავალი მეტ იენში ითარგმნება — მსუქანი მოგების მარჟები საბაზო ბიზნესის ცვლილების გარეშე. ძლიერი იენი საპირისპიროს აკეთებს, ამცირებს რა საზღვარგარეთული გაყიდვების ღირებულებას შიდა ვალუტაში. სწორედ ამის გამო შეუძლია დოლარ-იენის გაცვლითი კურსის მკვეთრ ცვლილებას წუთებში მთელი ინდექსის წაძვრა. ამ ისტორიის ვალუტურ მხარეს შეგიძლიათ თვალი ადევნოთ USD/JPY გვერდზე.
იაპონიის ბანკის პოლიტიკა
იენის უკან იაპონიის ბანკი დგას, ქვეყნის ცენტრალური ბანკი. მისი საპროცენტო განაკვეთისა და მონეტარული პოლიტიკის გადაწყვეტილებები ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი ძალაა, რომელიც Nikkei-ზე მოქმედებს. ძალიან რბილი პოლიტიკა და დაბალი განაკვეთები, როგორც წესი, ასუსტებს იენს, რაც მხარს უჭერს ექსპორტიორებს და ხშირად ინდექსსაც ასწევს. როცა იაპონიის ბანკი ამკაცრებს პოლიტიკას — ზრდის განაკვეთებს ან სიგნალიზირებს, რომ იაფი ფულის ეპოქა მთავრდება — იენი, როგორც წესი, ძლიერდება, რაც შეიძლება Nikkei-ს დაწიოს მაშინაც კი, თუ ფართო ეკონომიკა ჯანსაღია. ნულთან ახლოს და უარყოფითი განაკვეთების მრავალწლიანი პერიოდის შემდეგ, თანდათანობითმა გადასვლამ უფრო მაღალ განაკვეთებზე იაპონიის ბანკის სხდომები ინდექსისთვის მნიშვნელოვან მოვლენად აქცია, და ტრეიდერები ყურადღებით აკვირდებიან მათ, როგორც განაკვეთის გადაწყვეტილებას, ისე ბანკის ტონსაც.
რა ამოძრავებს Nikkei 225-ს
იენი. დოლარ-იენის კურსი ერთ-ერთი ყველაზე მეტად ყურადღების ცენტრში მყოფი ფაქტორია. სუსტი იენი, ზოგადად, მხარს უჭერს ინდექსს; ძლიერი იენი, როგორც წესი, აწვება მას.
იაპონიის ბანკის პოლიტიკა. განაკვეთის გადაწყვეტილებები და პოლიტიკის სიგნალები ამოძრავებს იენს და, მისი მეშვეობით, მთელ ინდექსს. გამკაცრება, როგორც წესი, ხელისშემშლელი ფაქტორია, ხოლო შემსუბუქება — ხელშემწყობი.
გლობალური ტექნოლოგიური და საავტომობილო მოთხოვნა. რადგან ინდექსი ექსპორტიორებზეა დაფუძნებული, ნახევარგამტარების, ელექტრონიკისა და ავტომობილების მოთხოვნა აშშ-ში, ჩინეთსა და ევროპაში პირდაპირ იკვებება მოგების მოლოდინებში.
გლობალური რისკის განწყობა. როგორც მსოფლიოს მთავარი ბაზარი, Nikkei ხშირად ითვალისწინებს ვოლ-სტრიტის წინა ღამის ხედვას და რისკისადმი ინტერესის ფართო რყევებს, სავაჭრო პოლიტიკასა და გეოპოლიტიკას.
როგორ წავიკითხოთ გრაფიკი
დაიწყეთ დროის ინტერვალით. კვირეული ან დღიური ხედვა აჩვენებს ფართო ტენდენციას, ხოლო დღის განმავლობაში ხედვა ითვალისწინებს რეაქციას ახალ ამბებზე — იაპონიის ბანკის განცხადებაზე, იენის მკვეთრ ცვლილებაზე ან აშშ-ის ტექნოლოგიური სექტორის ძლიერ სესიაზე. გაითვალისწინეთ დონეები, სადაც ინდექსი წარსულში არაერთხელ შეტრიალდა; ეს მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ზონები ხშირად კვლავ მნიშვნელოვანი ხდება. ყურადღება მიაქციეთ ცვალებადობას მსხვილი მოვლენების გარშემო, რომელიც, როგორც წესი, მკვეთრად იზრდება ცენტრალური ბანკის დღეებში და დიდი ვალუტური ცვლილებების დროს. დამატებითი კონტექსტისთვის, გახსენით USD/JPY Nikkei-სთან ერთად, რომ ნახოთ იენთან კავშირი მოქმედებაში, ან დაათვალიერეთ ყველა ბაზარი, რომ შეადაროთ იაპონია სხვა ინდექსებთან, ვალუტებთან და საქონელთან.
ხშირად დასმული კითხვები
რა არის Nikkei 225?
ეს არის იაპონიის საფონდო ბაზრის მთავარი ორიენტირი ინდექსი, რომელიც შედგება 225 მსხვილი, ლიკვიდური კომპანიისგან, ლისტინგირებული ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე. ის ფასით არის შეწონილი და 1950 წლიდან ქვეყნდება, შენარჩუნებული Nikkei-ს ფინანსური გაზეთის მიერ.
რატომ ასწევს, ჩვეულებრივ, სუსტი იენი Nikkei-ს?
Nikkei-ს ბევრი კომპანია ექსპორტიორია, რომელიც საზღვარგარეთ იღებს ფულს. სუსტი იენი ნიშნავს, რომ ეს საზღვარგარეთული შემოსავალი მეტ იენში ითარგმნება, რაც ზრდის მოგებასა და მარჟებს. ძლიერი იენი საპირისპიროს აკეთებს, რის გამოც ინდექსი, როგორც წესი, შებრუნებულად მოძრაობს ვალუტასთან.
როგორ არის შეწონილი Nikkei 225?
ის ფასით არის შეწონილი, ამიტომ კომპანიის გავლენა დამოკიდებულია მისი აქციის ფასზე და არა მთლიან საბაზრო ღირებულებაზე. მაღალფასიან აქციებს შეუძლიათ ინდექსზე მეტი გავლენა მოახდინონ, ვიდრე მსხვილმა კომპანიებმა უფრო იაფი აქციებით — განსხვავებულად კაპიტალიზაციით შეწონილი ინდექსების უმეტესობისგან.
როგორ მოქმედებს იაპონიის ბანკი ინდექსზე?
იაპონიის ბანკი ადგენს საპროცენტო განაკვეთებსა და მონეტარულ პოლიტიკას, რაც ძლიერ გავლენას ახდენს იენზე. რბილი პოლიტიკა, როგორც წესი, ასუსტებს იენს და მხარს უჭერს Nikkei-ს, ხოლო გამკაცრება, როგორც წესი, აძლიერებს იენს და ხდება ხელისშემშლელი ფაქტორი ინდექსისთვის.
რა ამოძრავებს Nikkei 225-ს დღითი დღე?
ყველაზე დიდი ფაქტორებია დოლარ-იენის გაცვლითი კურსი, იაპონიის ბანკის პოლიტიკა, ტექნოლოგიებსა და ავტომობილებზე გლობალური მოთხოვნა და ფართო რისკის განწყობა — მათ შორის, როგორ იქცეოდა ვოლ-სტრიტი წინა ღამით.
რა განსხვავებაა Nikkei-სა და TOPIX-ს შორის?
Nikkei 225 თვალყურს ადევნებს 225 შერჩეულ კომპანიას და ფასით არის შეწონილი, ამიტომ დომინირებს მაღალფასიანი აქციები. TOPIX მოიცავს ტოკიოში ლისტინგირებული აქციების გაცილებით ფართო ნაკრებს და საბაზრო კაპიტალიზაციით არის შეწონილი, რაც ბაზრის უფრო სრულ სურათს იძლევა.
ეს სტატია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს საინვესტიციო რჩევას. ინდექსის დონეები შეიძლება ცვალებადი იყოს, და წარსული შედეგები არ იძლევა მომავალი შედეგების გარანტიას. ჩაატარეთ საკუთარი კვლევა ნებისმიერი ფინანსური გადაწყვეტილების მიღებამდე.