ดัชนี S&P 500

S&P 500: ดัชนีอ้างอิงของตลาดหุ้นสหรัฐ

S&P 500 คือมาตรวัดหุ้นสหรัฐที่ถูกจับตามองมากที่สุด มันติดตามราคาหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุด 500 แห่งที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา รวมเข้าเป็นตัวเลขเดียวที่อัปเดตตลอดวันทำการ เมื่อผู้คนพูดว่า "ตลาดขึ้น" หรือ "ตลาดดิ่ง" มีโอกาสสูงที่พวกเขากำลังพูดถึง S&P 500 แผนภูมิสดและการวิเคราะห์ด้านบนช่วยให้คุณติดตามว่าดัชนีอยู่ที่ระดับใดขณะนี้ ในขณะที่คู่มือนี้อธิบายว่ามันวัดอะไร ทำไมจึงสำคัญ และอะไรเป็นตัวผลักดันมัน

S&P 500 คืออะไรจริงๆ

S&P 500 คือดัชนีของบริษัทชั้นนำของสหรัฐประมาณ 500 แห่ง ที่ถูกเลือกเพื่อเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมหลักในเศรษฐกิจ สมาชิกเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE หรือ Nasdaq และด้วยกันครอบคลุมประมาณสามในสี่ของมูลค่าของตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด ดัชนีนี้ไม่ใช่กองทุนที่คุณซื้อได้โดยตรง มันเป็นการวัด เพื่อรับการเปิดรับ นักลงทุนซื้อกองทุนดัชนี ETF หรือฟิวเจอร์สที่มุ่งหมายจะสะท้อนมัน

สิ่งสำคัญที่สุดคือ S&P 500 ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด อิทธิพลของแต่ละบริษัทเป็นสัดส่วนกับมูลค่าตลาดรวม (ราคาหุ้นคูณจำนวนหุ้นสาธารณะ) ไม่ได้แบ่งเท่า ๆ กัน บริษัทที่ใหญ่กว่าขยับดัชนีมากกว่า ลองนึกภาพสมาชิกแต่ละรายเป็นกระเบื้องที่มีขนาดตามมูลค่าตลาด ยักษ์ใหญ่ครองหน้าจอ ในขณะที่สมาชิกที่เล็กกว่าแทบจะไม่ปรากฏ น้ำหนักถูกคำนวณใหม่เมื่อราคาเปลี่ยนแปลง ดังนั้นส่วนผสมจึงเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง

ทำไมมันจึงเป็นดัชนีอ้างอิงหลัก

เนื่องจากมันกว้าง มีสภาพคล่อง และอิงกฎเกณฑ์ S&P 500 จึงกลายเป็นมาตรฐานอ้างอิงเริ่มต้นสำหรับหุ้นสหรัฐ ผู้จัดการกองทุนมักถูกวัดเทียบกับมัน และเงินกองทุนดัชนีของโลกจำนวนมากผูกติดกับมัน เมื่อผู้ออมเงินใส่เงินในกองทุนเกษียณ "ตลาดรวม" หรือ "S&P 500" พวกเขาก็กำลังซื้อชิ้นส่วนของบริษัท 500 แห่งเหล่านี้ตามสัดส่วนขนาดของพวกมันโดยพื้นฐาน ทำให้ดัชนีเป็นทั้งบารอมิเตอร์ความเชื่อมั่นของนักลงทุนและองค์ประกอบหลักของพอร์ตโฟลิโอระยะยาวหลายรายการ สำหรับมุมมองที่กว้างขึ้นว่ามันอยู่ร่วมกับตราสารอื่นอย่างไร ดู ตลาดทั้งหมด

อะไรเป็นตัวผลักดัน S&P 500

กำไรของบริษัท ตามเวลา ดัชนีติดตามกำไร กำไรที่แข็งแกร่งและเติบโตในหมู่สมาชิกมักยกดัชนีขึ้น ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังหรือคาดการณ์ที่อ่อนแอดึงมันลง ฤดูกาลรายได้รายไตรมาสมักนำมาซึ่งการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเมื่อความคาดหวังได้รับการยืนยันหรือพลาด

อัตราดอกเบี้ยและ Fed นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่ทรงพลังที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมสำหรับบริษัท ลดความต้องการของผู้บริโภค และทำให้พันธบัตรน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้น นอกจากนี้ยังลดมูลค่าปัจจุบันที่นักลงทุนให้กับกำไรที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตไกล ซึ่งกดดันเป็นพิเศษต่อบริษัทที่เติบโตเร็ว อัตราที่ต่ำกว่ามักทำสิ่งตรงกันข้าม ตลาดจับตาดูทั้ง Fed และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีอย่างใกล้ชิด

ข้อมูลเศรษฐกิจ ตัวเลขเงินเฟ้อ รายงานการจ้างงาน GDP และตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคกำหนดความคาดหวังสำหรับการเติบโตและสิ่งที่ Fed จะทำต่อไป ตัวเลขเซอร์ไพรส์เพียงตัวเดียวสามารถแกว่งดัชนีได้ภายในไม่กี่นาที

น้ำหนักของบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุด การกระจุกตัวของดัชนีเพิ่มขึ้น สมาชิกสิบรายที่ใหญ่ที่สุดคิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ของดัชนี และชื่อที่ใหญ่ที่สุดส่วนใหญ่เป็นบริษัทเทคโนโลยีและที่เกี่ยวข้องกับ AI เนื่องจากการถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด วันที่ดีสำหรับหุ้น mega-cap เพียงไม่กี่ตัวสามารถขยับดัชนีทั้งหมดได้แม้ว่าสมาชิกส่วนใหญ่จะทรงตัว นี่คือสาเหตุที่ S&P 500 และ Nasdaq 100 ที่เน้นเทคโนโลยีมักเคลื่อนไหวไปด้วยกัน

วิธีอ่านแผนภูมิด้านบน

แผนภูมิสดแสดงระดับดัชนีตามเวลา ซูมออกไปยังมุมมองหลายปีเพื่อดูแนวโน้มระยะยาวที่ได้กำหนดลักษณะหุ้นสหรัฐในอดีต จากนั้นซูมเข้ามาเพื่อศึกษาการแกว่งล่าสุด ดูทิศทางของแนวโน้ม ว่าราคาทำจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้น (กระทิง) หรือจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำลง (หมี) และพฤติกรรมของมันรอบจุดสูงสุดและต่ำสุดก่อนหน้า ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้าน

ผู้ค้าหลายรายวางค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทับเพื่อกรองสัญญาณรบกวนและกำหนดแนวโน้ม และเครื่องมือวัดโมเมนตัมเช่น MACD เพื่อตัดสินว่าการเคลื่อนไหวมีความแข็งแกร่งรองรับหรือไม่ การกระโดดขึ้นของกิจกรรมการซื้อขายรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจหรือการประชุม Fed เป็นเรื่องปกติ โปรดจำว่ารูปแบบแผนภูมิระยะสั้นอธิบายพฤติกรรมราคา ไม่ใช่การรับประกันสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ระดับดัชนีสามารถลดลงได้เช่นเดียวกับที่พุ่งขึ้น และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้ทำนายผลลัพธ์ในอนาคต

คำถามที่พบบ่อย