Nasdaq 100 կենդանի գրաֆիկ

Nasdaq 100. տեխնոլոգիապես ծանրաբեռնված ինդեքսը, որը սահմանում է աճող բաժնետոմսերի տեմպը

Nasdaq 100-ը այն ինդեքսն է, որին շուկաները դիտում են, երբ ցանկանում են իմանալ, թե ինչպես են գործում տեխնոլոգիական և աճող բաժնետոմսերը։ Այն հետևում է Nasdaq բորսայում գրանցված 100 խոշորագույն ոչ ֆինանսական ընկերություններին՝ բիզնեսներին, որոնք կառուցում են չիպեր, ծրագրակազմ, ամպային հարթակներ և արտադրանք, որոնք գերիշխում են ժամանակակից կյանքում։ Վերևի ուղիղ եթերի TradingView գրաֆիկը իրական ժամանակում հետևում է ինդեքսին, ուստի կարող եք դիտել, թե ինչպես է այն արձագանքում տեխնոլոգիական եկամուտներին, տոկոսադրույքի լուրերին և ներդրողների տրամադրվածության փոփոխություններին։ Այս էջը բացատրում է, թե ինչ իրականում է Nasdaq 100-ը, ինչով է տարբերվում S&P 500-ից և Nasdaq Composite-ից, ինչու է այն հակված լինել ավելի ցնցունակ, ինչն է շարժում այն, և ինչպես ինքնուրույն կարդալ գրաֆիկը։

Ինչ է Nasdaq 100-ը

1985 թվականին թողարկված Nasdaq 100-ը (տիկեր NDX) Nasdaq բորսայում 100 խոշորագույն ոչ ֆինանսական ընկերությունների փոփոխված շուկայական կապիտալիզացիայով կշռված ինդեքս է։ «Ոչ ֆինանսական» բառը կարևոր է. ըստ նախագծի այն բացառում է բանկերը, ապահովագրական ընկերություններն ու այլ ֆինանսական ընկերությունները։ Մնում է ցուցակ, որը գերիշխում է տեխնոլոգիաներով, բայց ընդգրկում է նաև սպառողական ծառայությունները, առողջապահությունն ու կենսատեխնոլոգիաները, ինչպես նաև հեռահաղորդակցությունը։ Քանի որ այն կշռված է ըստ շուկայական արժեքի, խոշորագույն ընկերությունները շատ ավելի մեծ ազդեցություն ունեն, քան ամենափոքրերը, և մի քանի մեգա-կապիտալիզացիայով անուններ, ինչպիսիք են Apple-ը, Microsoft-ը, Nvidia-ն, Amazon-ը և Alphabet-ը, կազմում են ամբողջ ինդեքսի մեծ բաժինը։

Այս կենտրոնացումն է ամենակարևոր բանը, որ պետք է հասկանալ Nasdaq 100-ի մասին։ Երբ ամենախոշոր տեխնոլոգիական ընկերությունները աճում են, ինդեքսը հակված է բարձրանալ, նույնիսկ եթե ավելի փոքր անդամների մեծ մասը կայուն է։ Երբ նույն հսկաները սայթաքում են, ամբողջ ինդեքսը կարող է կտրուկ ընկնել։ Հենց դա է պատճառը, որ մարդիկ հաճախ Nasdaq 100-ը դիտում են որպես տեխնոլոգիական ոլորտի առողջության և ընդհանրապես աճող բաժնետոմսերի հանդեպ ախորժակի ցուցիչ։

Nasdaq 100-ը ընդդեմ S&P 500-ի

S&P 500-ը ընդգրկում է ԱՄՆ 500 խոշորագույն ընկերությունները բոլոր ոլորտներում, ֆինանսականները ներառյալ, և լայնորեն դիտվում է որպես ամերիկյան բաժնետոմսերի շուկայի ամենալայն պատկերը։ Nasdaq 100-ն ավելի նեղ է և ավելի մասնագիտացած։ Հետաքրքիր է, որ համընկնումը մեծ է, մոտավորապես Nasdaq 100-ի անդամների 85%-ը նաև S&P 500-ում է, բայց կշիռները շատ տարբեր են։ Nasdaq 100-ն ավելի շատ է հակված տեխնոլոգիաների ու աճի կողմ, առանց ֆինանսական բաժնետոմսերի, որոնք հավասարակշռեին այն։

Այս թեքությունը երևում է վարքագծի մեջ։ Nasdaq 100-ի ընկերությունները իրենց վաճառքի շատ ավելի մեծ մասնաբաժինը ծախսում են գիտահետազոտական աշխատանքների վրա, մոտավորապես 11%-ից 12%-ը, S&P 500-ի մոտ 9%-ի համեմատ, ինչն արտացոլում է, թե որքան աճամետ է ինդեքսը։ Պատմականորեն Nasdaq 100-ը գերազանցել է S&P 500-ին երկարաժամկետ հեռանկարում, հատկապես վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում, բայց դա արել է ավելի մեծ տատանումներով երկու ուղղություններով էլ։ Համեմատության համար կարող եք բացել ուղիղ եթերի S&P 500 էջը և դիտել, թե ինչպես են երկու ինդեքսները շարժվում միասին օրերի մեծ մասում, բայց տարբերվում, երբ տեխնոլոգիաները առաջատարում կամ հետամնում են։

Իսկ Nasdaq Composite-ը՞

Մարդիկ հաճախ շփոթում են Nasdaq 100-ը Nasdaq Composite-ի հետ։ Composite-ը շատ ավելի լայն է. այն ընդգրկում է Nasdaq բորսայում գրանցված գրեթե բոլոր բաժնետոմսերը, հազարավոր ընկերություններ, ներառյալ ավելի փոքրերն ու ֆինանսականները։ Nasdaq 100-ը ընտրված ենթաբազմություն է խոշորագույն ոչ ֆինանսական անունների։ Այսպիսով, Composite-ը տալիս է ավելի լայն պատկերացում ողջ Nasdaq շուկայի մասին, մինչդեռ Nasdaq 100-ը ավելի կենտրոնացված, մեգա-կապիտալիզացիայով վարվող ցուցիչն է, որին հետևում են ֆյուչերսների պայմանագրերի, ETF-ների և առևտրականների մեծ մասը։

Ինչու է այն ավելի աճ-զգայուն և ցնցունակ

Երկու առանձնահատկություններ Nasdaq 100-ը ավելի ցնցունակ են դարձնում, քան լայն ինդեքսը։ Առաջինը նրա ոլորտային կազմն է. տեխնոլոգիաներն ինքնին կարող են կազմել ինդեքսի կշռի մոտավորապես 60%-ից 70%-ը, ուստի այն զուրկ է այն բարձիկից, որը մյուս տեղերում ապահովում են պաշտպանողական ոլորտները, ինչպիսիք են կոմունալ ծառայությունները կամ սպառողական հիմնական ապրանքները։ Երկրորդը աճող բաժնետոմսերի բնույթն է։ Այս ընկերությունները հիմնականում գնահատվում են հեռավոր ապագայում ակնկալվող շահույթով, ոչ թե այն կանխիկով, որ ունեն այսօր։ Դա նրանց բաժնետոմսերի գները դարձնում է անսովոր զգայուն ամեն ինչի հանդեպ, որը փոխում է, թե ինդեքսը ինչպես է զեղչում ապագա եկամուտները, ամենից առաջ՝ տոկոսադրույքների։

Ինչն է շարժում Nasdaq 100-ը

Տոկոսադրույքները։ Սա, թերևս, ամենահզոր ազդակն է։ Երբ դրույքները բարձրանում են, ապագա շահույթներն այսօրվա արտահայտությամբ ավելի քիչ արժեն, և հարուստ գնահատված աճող բաժնետոմսերը ենթարկվում են ճնշման։ Երբ դրույքները նվազում են, նույն ապագա եկամուտներն ավելի գրավիչ են թվում, և տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը հակված են թռչել։ Առևտրականներն ուստի ուշադիր հետևում են գնաճի հաշվետվություններին, աշխատատեղերի տվյալներին և Դաշնային պահուստային համակարգի ազդանշաններին՝ ուղենիշներ ստանալու, թե ուր են գնում դրույքները։

Խոշոր տեխնոլոգիաների եկամուտները։ Քանի որ մի քանի մեգա-կապիտալիզացիայով ընկերություններ գերիշխում են կշռման մեջ, նրանց եռամսյակային արդյունքները կարող են ողողել ամբողջ ինդեքսը։ Nvidia-ի, Apple-ի, Microsoft-ի կամ Amazon-ի ուժեղ ցուցանիշները կարող են բարձրացնել ողջ Nasdaq 100-ը, մինչդեռ մեկ հիասթափեցնող հաշվետվությունը, կամ նոր կարգավորիչ ճնշումը, կարող են ձգել այն ներքև։

Ինքնին մեգա-կապիտալիզացիայի կշիռը։ Կենտրոնացումն ունի երկու կողմ։ Այն սնուցել է հսկայական աճ տեխնոլոգիական բումերի ընթացքում, բայց այն նաև նշանակում է, որ ինդեքսը կախված է մի փոքր խմբի ընկերությունների ճակատագրից։ Այնպիսի թեմաներ, ինչպիսին է արհեստական բանականությունը, կարող են արագ դառնալ ինդեքսի գերիշխող պատմությունը։

Ընդհանուր տրամադրվածությունը։ Ռիսկերի հանդեպ ախորժակը, տնտեսական տվյալները և համաշխարհային իրադարձությունները բոլորն էլ սնում են, թե ինչպես են ներդրողները գնահատում աճը։ Երբ շուկաները դառնում են զգուշավոր, Nasdaq 100-ը հաճախ ընկնում է ավելի արագ, քան ավելի լայն ինդեքսները, երբ վերադառնում է լավատեսությունը, այն հակված է առաջատարել վերականգնումը։

Ինչպես կարդալ գրաֆիկը

Սկսեք ժամանակահատվածից։ Շաբաթական կամ ամսական տեսքը ցույց է տալիս երկարաժամկետ աճող միտումն ու հիմնական անկումները, ներօրյա տեսքը ցույց է տալիս արձագանքները թարմ վերնագրերին ու եկամուտների հաշվետվություններին։ Նկատի ունեցեք, որ գրաֆիկը կարող է հետևել կանխիկ ինդեքսին, ֆյուչերսներին կամ առնչվող ETF-ին, և դրանք կարող են մի փոքր տարբերվել գնով ու առևտրային ժամերով։ Հետևեք այն մակարդակներին, որտեղ ինդեքսը կրկնակի շրջվել է անցյալում, այդ պահպանման ու դիմադրության գոտիները հաճախ նորից նշանակություն են ձեռք բերում։ Ցնցունակությունը հակված է կտրուկ բարձրանալ ֆեդի նիստերի, ԱՄՆ գնաճի հրապարակումների և խոշորագույն անդամների եկամուտների շուրջ։ Ավելի լայն համատեքստի համար կարող եք դիտել բոլոր շուկաները՝ տեսնելու, թե ինչպես է Nasdaq 100-ը դիրքավորված այլ ինդեքսների, արժույթների ու կրիպտոարժույթների նկատմամբ։

Հաճախ տրվող հարցեր

Այս հոդվածը միայն տեղեկատվական նպատակների համար է և չի հանդիսանում ներդրումային խորհրդատվություն։ Nasdaq 100-ը կարող է ցնցունակ լինել, և անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա արդյունքները։ Ֆինանսական ցանկացած որոշում կայացնելուց առաջ կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը։